صفقة TPU بين Google وAnthropic تضمن سعة الحوسبة حتى عام 2031
ستمنح صفقة وحدات TPU بين Google وAnthropic شركة الذكاء الاصطناعي إمكانية الوصول إلى نحو 3.5 غيغاواط من قدرة وحدات TPU من الجيل التالي ابتداءً من عام 2027. وستشارك Broadcom في تصميم وحدات TPU المستقبلية، كما ستزوّد Google بها وبمعدات الشبكات ومكوّنات الرفوف حتى عام 2031.
ويهدف برنامج تمويل بقيمة 63 مليار دولار، يحمل اسم Project North Star، إلى تمويل مشتريات Anthropic من وحدات TPU. وتتوقع Anthropic في ملف S-1 أن يتجاوز إنفاقها لدى Google مبلغ 114 مليار دولار، كما تسجّل التزامات إجمالية مستقبلية بالحوسبة بقيمة 417 مليار دولار. وفي أبريل 2026، أعلنت الشركة أن معدل إيراداتها السنوي تجاوز 30 مليار دولار، مقارنة بنحو 9 مليارات دولار في نهاية عام 2025.
تعزز صفقة TPU بين Google وAnthropic مكانة Google كمورّد خارجي لقدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي، وتمنح Broadcom رؤية أوضح لأعمالها على المدى الطويل. وبالنسبة للمتداولين، تبرز الصفقة حجم الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكنها لا تغيّر مباشرةً معروض العملات المشفرة أو الطلب عليها أو هيكل سوقها.
Neutral
تمثل الاتفاقية تطورًا مهمًا للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي وسلسلة توريد أشباه الموصلات، لكن صلتها المباشرة بأسواق العملات المشفرة محدودة. فهي لا تعلن عن أي تغيير في تنظيم العملات المشفرة أو اعتماد تقنية البلوك تشين أو منفعة الرموز أو سيولة الأصول الرقمية. وبناءً على ذلك، يُرجح أن يكون تأثيرها الفوري في أسعار العملات المشفرة واستقرار السوق محايدًا.
على المدى القصير، قد يتعامل المتداولون مع الصفقة باعتبارها إشارة أخرى إلى استمرار الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي. وقد كان للإعلانات المشابهة عن استثمارات ضخمة في مراكز البيانات أو اتفاقيات توريد الرقائق أثر أكبر عمومًا على أسهم التكنولوجيا وشركات أشباه الموصلات من أثرها على أسواق العملات المشفرة الأوسع. ومن المرجح أن يعتمد أي أثر غير مباشر على العملات المشفرة على الإقبال العام على المخاطر، وتوقعات أسعار الفائدة، وتحركات أسهم التكنولوجيا المرتبطة، لا على صفقة وحدات TPU نفسها.
على المدى الأطول، تبرز خطة Google لتقديم وحدات TPU خارج نطاق سحابتها الخاصة، إلى جانب التزامات Anthropic الكبيرة في مجال القدرة الحاسوبية، اشتداد المنافسة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وقد يؤثر ذلك في معنويات السوق تجاه الأصول التقنية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، فيما قد تجذب حزمة التمويل البالغة 63 مليار دولار والتعهدات الكبيرة بالإنفاق مستقبلًا الانتباه إلى احتياجات التمويل ومخاطر التنفيذ. غير أن هذه العوامل ليست محفزات مباشرة للعملات المشفرة. وينبغي للمتداولين البحث عن تأكيد من مؤشرات السوق الأوسع، بما فيها اتجاهات أسعار Bitcoin وEther، وأحجام تداول العملات المشفرة، ومعدلات التمويل، والتدفقات إلى المنتجات الاستثمارية في الأصول الرقمية، قبل اعتبار الخبر إشارة لاتجاه السوق.