ข้อตกลง TPU ระหว่าง Google และ Anthropic รับประกันกำลังประมวลผลจนถึงปี 2031
ข้อตกลง TPU ระหว่าง Google กับ Anthropic จะทำให้บริษัท AI เข้าถึงกำลังประมวลผล TPU รุ่นใหม่ได้ประมาณ 3.5 กิกะวัตต์ตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป Broadcom จะร่วมออกแบบและจัดหา TPU รุ่นต่อไป อุปกรณ์เครือข่าย และส่วนประกอบสำหรับแร็กให้ Google ไปจนถึงปี 2031
แพ็กเกจเงินทุนมูลค่า 63,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในชื่อ Project North Star มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนการซื้อ TPU ของ Anthropic เอกสาร S-1 ของ Anthropic คาดการณ์ว่าจะใช้จ่ายกับ Google มากกว่า 114,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และระบุภาระผูกพันด้านกำลังประมวลผลในอนาคตรวม 417,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนเมษายน 2026 บริษัทระบุว่ารายได้ต่อปีเมื่อคำนวณตามอัตราปัจจุบันสูงกว่า 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 9,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปี 2025
ข้อตกลง TPU ระหว่าง Google กับ Anthropic ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้ Google ในฐานะผู้ให้บริการกำลังประมวลผล AI แก่ลูกค้าภายนอก และทำให้ Broadcom มองเห็นแนวโน้มธุรกิจระยะยาวได้ชัดเจนขึ้น สำหรับนักเทรด ข้อตกลงนี้สะท้อนขนาดการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอุปทาน อุปสงค์ หรือโครงสร้างตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยตรง
Neutral
ข้อตกลงนี้ถือเป็นพัฒนาการสำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ แต่มีความเชื่อมโยงโดยตรงกับตลาดคริปโทเคอร์เรนซีอย่างจำกัด ข้อตกลงไม่ได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบคริปโท การนำบล็อกเชนมาใช้ ประโยชน์ใช้สอยของโทเคน หรือสภาพคล่องของสินทรัพย์ดิจิทัล ดังนั้น ผลกระทบในทันทีที่มีแนวโน้มเกิดขึ้นต่อราคาคริปโทและเสถียรภาพของตลาดจึงเป็นกลาง
ในระยะสั้น เทรดเดอร์อาจมองข้อตกลงนี้เป็นสัญญาณอีกประการหนึ่งว่าการใช้จ่ายลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI จะยังคงดำเนินต่อไป โดยทั่วไปแล้ว ประกาศลักษณะเดียวกันเกี่ยวกับการลงทุนขนาดใหญ่ในศูนย์ข้อมูลหรือข้อตกลงจัดหาชิปมักส่งผลต่อหุ้นเทคโนโลยีและบริษัทเซมิคอนดักเตอร์มากกว่าตลาดคริปโทโดยรวม ผลกระทบที่ส่งต่อมายังคริปโท หากมี ก็น่าจะขึ้นอยู่กับความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวม การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย และความเคลื่อนไหวของหุ้นเทคโนโลยีที่มีความสัมพันธ์กัน มากกว่าตัวข้อตกลง TPU เอง
ในระยะยาว แผนของ Google ที่จะให้บริการ TPU นอกเหนือจากระบบคลาวด์ของตนเอง และข้อผูกพันด้านกำลังประมวลผลขนาดใหญ่ของ Anthropic สะท้อนให้เห็นว่าการแข่งขันเพื่อชิงโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังทวีความเข้มข้นขึ้น เรื่องนี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดที่มีต่อสินทรัพย์เทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI ขณะที่แพ็กเกจเงินทุนมูลค่า 63,000 ล้านดอลลาร์และข้อผูกพันด้านการใช้จ่ายจำนวนมากในอนาคตอาจทำให้ตลาดจับตาความต้องการเงินทุนและความเสี่ยงในการดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเหล่านี้ไม่ใช่ตัวกระตุ้นตลาดคริปโทโดยตรง ก่อนจะมองข่าวนี้เป็นสัญญาณบ่งชี้ทิศทาง เทรดเดอร์ควรรอการยืนยันจากตัวชี้วัดตลาดที่กว้างขึ้น เช่น แนวโน้มราคา Bitcoin และ Ether ปริมาณการซื้อขายคริปโท อัตราเงินทุน และกระแสเงินทุนเข้าสู่ผลิตภัณฑ์การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล