Itinatampok ng paglago ng cloud ng Google at Microsoft ang tunggalian sa AI
Mahigit doble ang kita ng Google Cloud kumpara sa nakaraang taon, umabot sa $30.71 bilyon noong ikatlong quarter ng 2026 ng Alphabet, at nalampasan nito ang mga inaasahan ng mga analyst. Tumaas nang 48% ang kita ng Microsoft Azure sa humigit-kumulang $33.17 bilyon noong unang quarter ng piskal na 2027 ng Microsoft. Iniulat din ng Microsoft ang $10 bilyon na kita sa quarter na may kaugnayan sa OpenAI.
Bahagyang itinutulak ang paglago ng cloud ng mga kompanya ng AI na kakumpitensya rin. Nangako ang Anthropic na gagastos ng humigit-kumulang $114.5 bilyon sa Google, $110 bilyon sa Amazon, at $44.9 bilyon sa Microsoft sa ilalim ng mga pangmatagalang kasunduan, habang umaasa sa tatlong provider para sa malaking bahagi ng kita nito. Nagbebenta rin ang Google at Microsoft ng sarili nilang mga produktong AI, kaya maaaring magkaroon ng salungatan ng interes kapag nagho-host sila o nakikipagtulungan sa mga karibal na AI lab.
Malaki ang kailangang gastusin para matugunan ang demand sa AI. Iniulat ng Alphabet ang $51.36 bilyon na capital expenditure na may kaugnayan sa AI at negatibong free cash flow na $9.07 bilyon para sa quarter. Inaasahang gagastos nang mahigit $700 bilyon ang Alphabet, Microsoft, Amazon, at Meta kapag pinagsama, para sa imprastraktura ng AI sa 2026. Para sa mga trader, ipinapakita ng mga bilang ang malakas na demand sa cloud, ngunit nagbubukas din ang mga ito ng mga tanong tungkol sa laki ng kapital na kailangan, daloy ng salapi, at kung magtatagal ang mga balik mula sa AI.
Neutral
Neutral ang balita para sa mas malawak na merkado ng cryptocurrency dahil tungkol ito sa mga resulta ng negosyo sa cloud at AI, hindi sa mga direktang pagbabago sa regulasyon, paggamit, liquidity, o aktibidad ng blockchain sa crypto. Maaaring suportahan ng malakas na paglago ng cloud ang pagtanggap sa panganib dahil pinatitibay nito ang mga inaasahan sa patuloy na pamumuhunan sa teknolohiya. Gayunman, itinatampok ng negatibong free cash flow ng Alphabet at ng inaasahang laki ng paggastos sa imprastraktura ng AI ang mga alalahanin tungkol sa mataas na gastos at hindi tiyak na mga balik. Dahil magkasalungat ang mga senyas na ito, mahirap tukuyin ang malinaw na direksiyon ng epekto sa mga presyo ng crypto.
Sa maikling panahon, maaaring ituring ng mga trader ang mga resulta bilang panukat ng sentimyento para sa teknolohiya at iba pang asset na may panganib. Maaaring bahagyang makatulong sa crypto, kasabay ng mga stock, ang positibong reaksiyon sa paglago ng cloud, samantalang maaaring magpahina sa pagtanggap sa panganib ang mga alalahanin tungkol sa capital expenditure o cash flow. Walang direktang katalista para sa Bitcoin o iba pang token ang ulat mismo, kaya malamang na manatiling mas makapangyarihan ang datos na makroekonomiko, mga inaasahan sa interest rate, at mga daloy ng pondo na partikular sa crypto.
Sa mas mahabang panahon, maaaring hubugin ng patuloy na pamumuhunan sa AI at cloud ang mas malawak na siklo ng teknolohiya at ang gana ng mga mamumuhunan sa mga asset na inaasahang lalago. Ngunit binibigyang-diin din ng artikulo ang mga panganib ng nakapokus na paggastos at masalimuot na ugnayan ng mga supplier at partner. Gaya ng mga nakaraang siklo ng ulat-pinansiyal sa teknolohiya, hindi garantiya ng tuloy-tuloy na pagtaas ang malakas na paglago ng kita kung mas mabilis tumaas ang mga gastos kaysa sa balik. Kaya nakasalalay ang netong epekto sa crypto sa kung paano titimbangin ng mga mamumuhunan ang mga inaasahang paglago ng AI laban sa kakayahang kumita at sa mas malawak na kondisyon ng merkado.