La negociación de opciones de GTH supera los 180.000 contratos en su primera semana
La negociación de opciones en Global Trading Hours (GTH) registró más de 180.000 contratos durante su primera semana, del 19 al 23 de octubre de 2026. Casi el 93 % de la actividad tuvo lugar en la sesión matinal, de 7:30 a 9:25 a. m., hora del este de EE. UU. (ET), mientras que Cboe Options Exchange (C1) concentró el 63 % de ese volumen y el 91 % de la sesión vespertina Curb.
La actividad negociadora se aceleró a lo largo de la semana y superó los 82.000 contratos el viernes. Las opciones sobre ETF encabezaron la actividad: SPY, QQQ e IWM representaron alrededor del 79 % del total de contratos. SPY negoció por sí solo algo más de 77.000 contratos. Entre las acciones individuales, NVDA y TSLA fueron las más activas. La prima total de las opciones superó los 66 millones de dólares.
Los primeros indicadores de liquidez mejoraron en SPY: el diferencial medio entre el precio comprador y el vendedor se redujo de 8 centavos el primer día a 4 centavos el miércoles, mientras que aumentó el volumen visible en el libro de órdenes. Cboe espera que la actividad se amplíe a medida que más intermediarios ofrezcan acceso, especialmente a las opciones sobre acciones individuales. El lanzamiento ofrece a los operadores más oportunidades para ajustar sus posiciones fuera del horario habitual del mercado, aunque la participación y la liquidez aún están evolucionando.
Neutral
Se trata de una evolución de la estructura del mercado de opciones sobre acciones cotizadas y ETF, no de un catalizador directo para los precios de las criptomonedas. El volumen de la primera semana, la cuota de mercado de Cboe y la mejora de los diferenciales del SPY apuntan a una demanda inicial y a la formación de liquidez, pero el artículo no informa de cambios en la negociación de criptomonedas, la regulación ni el apetito por el riesgo en el conjunto del mercado. Por tanto, cualquier efecto sobre las criptomonedas probablemente será indirecto y limitado.
A corto plazo, la ampliación del horario de negociación de opciones puede ayudar a los operadores a reaccionar a la publicación de resultados y a los datos macroeconómicos fuera del horario habitual. Como ocurre con otras ampliaciones del horario de negociación, la actividad inicial puede concentrarse en productos muy líquidos, mientras que la participación y la profundidad visible del mercado aumentan gradualmente. Para quienes operan con criptomonedas, un mayor acceso a los mercados tradicionales podría afectar modestamente a las posiciones entre distintas clases de activos o a la volatilidad en torno a noticias importantes, pero aquí no hay indicios de una señal direccional inmediata para Bitcoin u otros activos digitales.
A más largo plazo, un mayor acceso a través de intermediarios y una liquidez más profunda podrían hacer que las opciones cotizadas resultaran más útiles para cubrir riesgos y descubrir precios en los mercados tradicionales. Esto podría influir en la forma en que algunos inversores distribuyen el riesgo entre clases de activos, pero cualquier repercusión en el mercado de criptomonedas dependería de factores más amplios, como los tipos de interés, los movimientos del dólar, los flujos institucionales y las noticias específicas del sector cripto. A partir de la información disponible, la valoración adecuada es neutral.