Perdagangan opsi GTH mencapai lebih dari 180.000 kontrak pada minggu pertama
Perdagangan opsi Global Trading Hours (GTH) mencatat lebih dari 180.000 kontrak pada pekan pertamanya, dari 19 hingga 23 Oktober 2026. Hampir 93% aktivitas berlangsung pada sesi pagi pukul 07.30–09.25 ET, sementara Cboe Options Exchange (C1) menguasai 63% volume tersebut dan 91% sesi Curb pada sore hari.
Aktivitas perdagangan meningkat sepanjang pekan, mencapai lebih dari 82.000 kontrak pada hari Jumat. Opsi ETF mendominasi aktivitas: SPY, QQQ, dan IWM menyumbang sekitar 79% dari total kontrak. SPY saja mencatat lebih dari 77.000 kontrak. Di antara saham individual, NVDA dan TSLA paling aktif diperdagangkan. Total premi opsi melampaui US$66 juta.
Indikator likuiditas awal membaik pada SPY: rata-rata selisih harga bid-ask menyempit dari 8 sen pada hari pertama menjadi 4 sen pada hari Rabu, sementara ukuran yang ditampilkan meningkat. Cboe memperkirakan aktivitas akan meluas seiring makin banyak broker menyediakan akses, terutama untuk opsi saham individual. Peluncuran ini memberi trader lebih banyak peluang untuk menyesuaikan posisi di luar jam pasar reguler, meskipun partisipasi dan likuiditas masih terus berkembang.
Neutral
Ini adalah perkembangan struktur pasar untuk opsi saham dan ETF yang tercatat di bursa, bukan katalis langsung bagi harga mata uang kripto. Volume pada pekan pertama, pangsa pasar Cboe, dan spread SPY yang membaik menunjukkan adanya permintaan awal dan pembentukan likuiditas, tetapi artikel tersebut tidak melaporkan perubahan pada perdagangan kripto, regulasi, atau selera risiko pasar secara luas. Karena itu, dampak apa pun terhadap kripto kemungkinan bersifat tidak langsung dan terbatas.
Dalam jangka pendek, jam perdagangan opsi yang diperpanjang dapat membantu trader merespons rilis laporan laba dan data makroekonomi di luar jam perdagangan reguler. Seperti perluasan jam perdagangan lainnya, aktivitas awal dapat terkonsentrasi pada produk yang sangat likuid, sementara partisipasi dan kedalaman pasar yang terlihat meningkat secara bertahap. Bagi trader kripto, akses yang lebih luas ke pasar tradisional mungkin sedikit memengaruhi penempatan posisi lintas aset atau volatilitas di sekitar berita besar, tetapi tidak ada bukti di sini tentang sinyal arah langsung bagi Bitcoin atau aset digital lainnya.
Dalam jangka panjang, akses melalui lebih banyak broker dan likuiditas yang lebih dalam dapat membuat opsi tercatat di bursa lebih berguna untuk lindung nilai dan penemuan harga di pasar tradisional. Hal itu mungkin memengaruhi cara sebagian investor mengalokasikan risiko antar kelas aset, tetapi dampak apa pun terhadap pasar kripto akan bergantung pada faktor yang lebih luas seperti suku bunga, pergerakan dolar, arus dana institusional, dan berita khusus kripto. Berdasarkan bukti yang tersedia, penilaian yang tepat adalah netral.