Le contrattazioni di opzioni su GTH superano i 180.000 contratti nella prima settimana
Le negoziazioni di opzioni durante il Global Trading Hours (GTH) hanno registrato oltre 180.000 contratti nella prima settimana, dal 19 al 23 ottobre 2026. Quasi il 93% dell’attività si è svolto nella sessione mattutina, dalle 7:30 alle 9:25 ET, mentre Cboe Options Exchange (C1) ha rappresentato il 63% di quel volume e il 91% della sessione pomeridiana Curb.
L’attività di negoziazione è aumentata nel corso della settimana, superando gli 82.000 contratti venerdì. Le opzioni su ETF hanno guidato l’attività: SPY, QQQ e IWM hanno rappresentato circa il 79% del totale dei contratti. SPY da solo ha registrato poco più di 77.000 contratti. Tra i singoli titoli, NVDA e TSLA sono stati i più attivi. Il premio totale delle opzioni ha superato i 66 milioni di dollari.
I primi indicatori di liquidità sono migliorati per SPY: lo spread medio denaro-lettera si è ridotto da 8 centesimi il primo giorno a 4 centesimi entro mercoledì, mentre è aumentata la quantità esposta. Cboe prevede che l’attività si ampli man mano che altri broker offriranno accesso, soprattutto alle opzioni su singoli titoli. Il lancio offre ai trader ulteriori opportunità per adeguare le posizioni al di fuori del normale orario di mercato, anche se partecipazione e liquidità sono ancora in fase di sviluppo.
Neutral
Si tratta di un'evoluzione della struttura di mercato delle opzioni quotate su azioni ed ETF, non di un catalizzatore diretto per i prezzi delle criptovalute. I volumi della prima settimana, la quota di mercato di Cboe e il miglioramento degli spread di SPY indicano una domanda iniziale e la formazione di liquidità, ma l'articolo non segnala cambiamenti nel trading di criptovalute, nella regolamentazione o nell'appetito per il rischio a livello di mercato. Qualsiasi effetto sulle criptovalute è quindi probabilmente indiretto e limitato.
Nel breve termine, l'estensione degli orari di negoziazione delle opzioni può aiutare gli operatori a reagire alle pubblicazioni dei risultati societari e ai dati macroeconomici al di fuori degli orari normali. Come accade con altre estensioni degli orari di negoziazione, l'attività iniziale può concentrarsi sui prodotti più liquidi, mentre la partecipazione e la profondità visibile del mercato aumentano gradualmente. Per chi opera in criptovalute, un accesso più ampio ai mercati tradizionali potrebbe incidere modestamente sulle posizioni tra diverse classi di attività o sulla volatilità in concomitanza con notizie importanti, ma qui non vi sono prove di un segnale direzionale immediato per Bitcoin o altri asset digitali.
Nel lungo termine, un maggiore accesso tramite intermediari e una liquidità più profonda potrebbero rendere le opzioni quotate più utili per la copertura e la formazione dei prezzi nei mercati tradizionali. Ciò potrebbe influenzare il modo in cui alcuni investitori ripartiscono il rischio tra classi di attività, ma qualsiasi impatto sul mercato delle criptovalute dipenderebbe da fattori più ampi, come i tassi d'interesse, le oscillazioni del dollaro, i flussi istituzionali e le notizie specifiche del settore cripto. Sulla base delle informazioni fornite, la valutazione appropriata è neutrale.