W pierwszym tygodniu liczba kontraktów opcyjnych GTH przekroczyła 180 000
W pierwszym tygodniu handlu opcjami w ramach Global Trading Hours (GTH), od 19 do 23 października 2026 r., zawarto ponad 180 tys. kontraktów. Niemal 93% aktywności przypadło na poranną sesję w godzinach 7:30–9:25 czasu wschodniego USA (ET). Cboe Options Exchange (C1) odpowiadała za 63% tego wolumenu oraz 91% popołudniowej sesji Curb.
Aktywność handlowa rosła w ciągu tygodnia, osiągając w piątek ponad 82 tys. kontraktów. Największą aktywnością charakteryzowały się opcje na ETF-y: SPY, QQQ i IWM stanowiły około 79% wszystkich kontraktów. Sam SPY odnotował nieco ponad 77 tys. kontraktów. Wśród pojedynczych spółek najaktywniej handlowano NVDA i TSLA. Łączna premia opcyjna przekroczyła 66 mln dolarów.
Wstępne wskaźniki płynności dla SPY poprawiły się: średni spread między ceną kupna a sprzedaży zawęził się z 8 centów pierwszego dnia do 4 centów w środę, a widoczny wolumen wzrósł. Cboe oczekuje, że aktywność się rozszerzy, gdy więcej brokerów zapewni dostęp, zwłaszcza do opcji na pojedyncze spółki. Uruchomienie usługi daje inwestorom dodatkowe możliwości dostosowywania pozycji poza standardowymi godzinami pracy rynku, choć uczestnictwo i płynność nadal się rozwijają.
Neutral
Jest to zmiana struktury rynku dotycząca notowanych opcji na akcje i ETF-y, a nie bezpośredni czynnik wpływający na ceny kryptowalut. Wolumen z pierwszego tygodnia, udział Cboe w rynku oraz zawężające się spready SPY wskazują na początkowy popyt i kształtowanie się płynności, ale artykuł nie informuje o zmianach w obrocie kryptowalutami, regulacjach ani ogólnym apetycie rynku na ryzyko. Wpływ na kryptowaluty będzie więc prawdopodobnie pośredni i ograniczony.
W krótkim terminie wydłużone godziny handlu opcjami mogą pomóc inwestorom reagować na publikacje wyników spółek i dane makroekonomiczne poza standardowymi godzinami handlu. Podobnie jak w przypadku innych wydłużeń czasu handlu, początkowa aktywność może koncentrować się na produktach o wysokiej płynności, a udział uczestników i widoczna głębokość rynku będą rosły stopniowo. Dla traderów kryptowalut szerszy dostęp do tradycyjnych rynków może nieznacznie wpłynąć na pozycjonowanie między klasami aktywów lub zmienność w okresach ważnych wiadomości, ale nie ma tu dowodów na bezpośredni sygnał kierunkowy dla Bitcoina ani innych aktywów cyfrowych.
W dłuższej perspektywie większa dostępność za pośrednictwem brokerów i głębsza płynność mogą zwiększyć użyteczność notowanych opcji w zabezpieczaniu ryzyka i odkrywaniu cen na tradycyjnych rynkach. Może to wpłynąć na sposób, w jaki niektórzy inwestorzy rozdzielają ryzyko między klasy aktywów, ale wpływ na rynek kryptowalut będzie zależał od szerszych czynników, takich jak stopy procentowe, zmiany kursu dolara, przepływy instytucjonalne i wiadomości dotyczące samego rynku krypto. Na podstawie przedstawionych danych właściwa ocena jest neutralna.