Negociação de opções de GTH supera 180 mil contratos na primeira semana
A negociação de opções no Global Trading Hours (GTH) registrou mais de 180 mil contratos em sua primeira semana, de 19 a 23 de outubro de 2026. Quase 93% da atividade ocorreu na sessão da manhã, das 7h30 às 9h25 (ET), enquanto a Cboe Options Exchange (C1) concentrou 63% desse volume e 91% da sessão vespertina Curb.
A negociação ganhou ritmo ao longo da semana, ultrapassando 82 mil contratos na sexta-feira. As opções de ETFs lideraram a atividade: SPY, QQQ e IWM responderam por cerca de 79% do total de contratos. Somente SPY movimentou pouco mais de 77 mil contratos. Entre as ações individuais, NVDA e TSLA foram as mais negociadas. O prêmio total das opções superou US$ 66 milhões.
Os primeiros indicadores de liquidez melhoraram para SPY: o spread médio entre compra e venda caiu de 8 centavos no primeiro dia para 4 centavos na quarta-feira, enquanto o tamanho exibido aumentou. A Cboe espera que a atividade se amplie à medida que mais corretoras ofereçam acesso, sobretudo a opções de ações individuais. O lançamento oferece aos traders mais oportunidades para ajustar posições fora do horário normal do mercado, embora a participação e a liquidez ainda estejam se desenvolvendo.
Neutral
Trata-se de uma evolução da estrutura de mercado de opções listadas de ações e ETFs, e não de um catalisador direto para os preços das criptomoedas. O volume da primeira semana, a participação de mercado da Cboe e a melhora dos spreads do SPY indicam demanda inicial e formação de liquidez, mas o artigo não relata mudanças na negociação de criptoativos, na regulação ou no apetite ao risco do mercado como um todo. Portanto, qualquer efeito sobre as criptomoedas tende a ser indireto e limitado.
No curto prazo, a ampliação do horário de negociação de opções pode ajudar os traders a reagir à divulgação de resultados e a dados macroeconômicos fora do horário regular. Como ocorre com outras ampliações de horário, a atividade inicial pode se concentrar em produtos altamente líquidos, enquanto a participação e a profundidade exibida no mercado crescem gradualmente. Para os traders de cripto, o acesso mais amplo aos mercados tradicionais pode afetar modestamente o posicionamento entre diferentes classes de ativos ou a volatilidade em torno de notícias importantes, mas não há evidências aqui de um sinal direcional imediato para o Bitcoin ou outros ativos digitais.
No longo prazo, o acesso adicional por meio de corretoras e uma liquidez mais profunda podem tornar as opções listadas mais úteis para hedge e descoberta de preços nos mercados tradicionais. Isso pode influenciar a forma como alguns investidores alocam o risco entre classes de ativos, mas qualquer impacto no mercado cripto dependeria de fatores mais amplos, como taxas de juros, movimentos do dólar, fluxos institucionais e notícias específicas do setor cripto. Com base nas evidências apresentadas, a avaliação adequada é neutra.