Объём торгов опционами GTH превысил 180 000 контрактов за первую неделю
За первую неделю торгов опционами в рамках Global Trading Hours (GTH), с 19 по 23 октября 2026 года, было заключено более 180 000 контрактов. Почти 93% активности пришлось на утреннюю сессию с 7:30 до 9:25 по восточному времени США (ET), при этом на Cboe Options Exchange (C1) пришлось 63% этого объёма и 91% дневной сессии Curb.
В течение недели торговая активность ускорялась и в пятницу превысила 82 000 контрактов. Наибольшую активность показали опционы на ETF: на SPY, QQQ и IWM пришлось около 79% общего числа контрактов. Только по SPY было заключено чуть более 77 000 контрактов. Среди отдельных акций наиболее активно торговались NVDA и TSLA. Общая премия по опционам превысила 66 миллионов долларов.
Первые показатели ликвидности SPY улучшились: средний спред между ценами покупки и продажи сократился с 8 центов в первый день до 4 центов к среде, а объём заявок, отображаемый в стакане, вырос. Cboe ожидает расширения активности по мере того, как всё больше брокеров будут предоставлять доступ, особенно к опционам на отдельные акции. Запуск даёт трейдерам дополнительные возможности корректировать позиции вне обычных часов работы рынка, хотя участие и ликвидность всё ещё формируются.
Neutral
Это развитие рыночной структуры для биржевых опционов на акции и ETF, а не непосредственный катализатор изменения цен на криптовалюты. Объём торгов за первую неделю, доля рынка Cboe и сокращение спредов по SPY указывают на первоначальный спрос и формирование ликвидности, однако в статье не сообщается об изменениях в торговле криптовалютами, регулировании или общем аппетите рынка к риску. Поэтому любое влияние на криптовалюты, вероятно, будет косвенным и ограниченным.
В краткосрочной перспективе расширение часов торговли опционами может помочь трейдерам реагировать на публикацию финансовых результатов и макроэкономические данные вне обычных торговых часов. Как и при других расширениях торгового времени, первоначальная активность может быть сосредоточена в высоколиквидных продуктах, а участие и отображаемая глубина рынка будут постепенно расти. Для криптотрейдеров более широкий доступ к традиционным рынкам может умеренно повлиять на распределение позиций между классами активов или на волатильность в связи с важными новостями, но здесь нет свидетельств наличия немедленного направленного сигнала для Bitcoin или других цифровых активов.
В долгосрочной перспективе расширение доступа через брокеров и углубление ликвидности могут повысить полезность биржевых опционов для хеджирования и определения цен на традиционных рынках. Это может повлиять на то, как некоторые инвесторы распределяют риски между классами активов, однако любое воздействие на криптовалютный рынок будет зависеть от более широких факторов, таких как процентные ставки, динамика доллара, институциональные потоки и новости, специфичные для криптоиндустрии. Исходя из представленных данных, обоснованная оценка — нейтральная.