Arthur Hayes: HYPE może osiągnąć 150 USD w sierpniu, gdy Hyperliquid zdobywa wolumen instrumentów pochodnych
Współzałożyciel BitMEX, Arthur Hayes, prognozuje, że rodzimy token Hyperliquid, HYPE, może osiągnąć około 150 USD do sierpnia, jeśli DEX będzie nadal przejmować wolumeny instrumentów pochodnych z giełd scentralizowanych i rozszerzy rynki wieczyste powiązane z czynnikami makro. Scenariusz Hayesa zakłada, że 30‑dniowy roczny wskaźnik przychodów Hyperliquid wzrośnie z 843 mln USD w marcu do 1,40 mld USD w sierpniu — jego zdaniem wymagałoby to, aby platforma zyskała około dodatkowe 3,96% udziału w rynku wolumenów instrumentów pochodnych (w marcu miała rzekomo ~6%). Hyperliquid przeznacza ~97% przychodów na wykupy HYPE na otwartym rynku, mechanizm redukujący podaż w obiegu i mogący wzmacniać ruchy cen przy rosnącym wolumenie handlu. Ostatnie napięcia geopolityczne (USA–Iran) pomogły wypchnąć tokenizowaną ropę (CL‑USDC) na pozycję top‑pair platformy z około 1,29 mld USD wolumenu w 24 godziny, przewyższając ETH‑USDC i zwiększając przychody protokołu. Hayes podkreśla też HIP‑3, bezpozwoleniowy mechanizm listowania rynków Hyperliquid powiązany ze stakingiem HYPE, który obecnie dostarcza blisko 10% przychodów i mógłby znacząco zwiększyć przychody, jeśli dodane zostaną kolejne aktywa makro (ropa, złoto, srebro, główne indeksy USA). Technicznie HYPE pokazuje formację cup‑and‑handle z linią szyi około 35,5 USD; zdecydowane wybicie mogłoby w krótkim terminie celować w ~50 USD, natomiast pięciokrotny ruch do ~150 USD zależy od większych przychodów i wzrostu udziału w rynku opisanych powyżej. Raporty zwracają uwagę na wcześniejsze niedźwiedzie odblokowania tokenów oraz że bycze prognozy Hayesa czasem się nie sprawdzały. To analiza, nie porada inwestycyjna.
Bullish
Wiadomość jest ogólnie bycza dla HYPE, ponieważ łączy jasną, mechanistyczną ścieżkę wsparcia ceny z wyższymi wolumenami handlu: duża część przychodów Hyperliquid przeznaczana na odkup na otwartym rynku (≈97%) oznacza, że rosnący wolumen instrumentów pochodnych bezpośrednio zmniejsza podaż w obiegu i może zwiększać aprecjację ceny. Krótkoterminowe czynniki bycze obejmują intensywny handel w parach makro (tokenizowana ropa) napędzany wydarzeniami geopolitycznymi oraz formację techniczną cup-and-handle z linią szyi blisko $35,5 — wybicie w kierunku ~$50 jest prawdopodobnym krótkoterminowym scenariuszem. Długoterminowy wzrost do ~$150, jak opisuje Hayes, zależy od znacznie wyższych przychodów i udziału w rynku (dodanie ~3,96% więcej wolumenu instrumentów pochodnych i nowe rynki makro przez HIP‑3). Ryzyka łagodzą argumenty bycze: wcześniejsze odblokowania tokenów, koncentracja zależności przychodów od kilku rynków o dużym wolumenie oraz fakt, że niektóre wcześniejsze prognozy Hayesa się nie sprawdziły. Traderzy powinni rozważyć potencjalnie szybkie ruchy przy skokach wolumenu i wzmocnienie przez buybacki w zestawieniu z wydarzeniami rozwadniającymi, przesunięciami płynności i ryzykiem wykonania. Zalecane jest odpowiednie dobieranie wielkości pozycji, zarządzanie stopami w pobliżu wskazanych poziomów wsparcia (~$32,28 i $28,98) oraz monitorowanie metryk wolumenu/przychodów giełdy.