Hedge fund melepas saham AI dan mengurangi eksposur terhadap sektor teknologi

Hedge fund dengan cepat berbalik dari membeli saham AI menjadi menjualnya. Mereka melakukan penjualan dalam lima sesi berturut-turut, dari 8 hingga 14 Oktober, sehingga menghapus seluruh pembelian bersih sejak awal 2025. Data Goldman Sachs menunjukkan bahwa dalam dua minggu, mereka memangkas sekitar US$20 miliar saham teknologi, terutama dengan menjual posisi yang sudah dimiliki: mereka menjual kepemilikan AI yang ada 3,5 kali lebih cepat daripada membuka posisi jual baru. Aksi mundur ini menyusul pengurangan eksposur risiko yang lebih luas. Goldman mengatakan saham teknologi memimpin arus keluar dari saham, sementara dana beralih ke sektor kesehatan dan kebutuhan pokok konsumen. Keranjang saham favorit hedge fund yang dipantau Goldman turun 4,2% pada 22 Oktober, penurunan satu hari terbesarnya sejak 2011. Secara terpisah, data Morgan Stanley yang dikutip Steno Research menunjukkan hedge fund mengurangi total eksposur saham sekitar 7,8%, penurunan terbesar dalam rangkaian data tersebut sejak 2016. Meski terjadi penjualan, saham AI masih mencakup 26,1% dari eksposur bersih global pada saham individual, tingkat yang tinggi menurut standar historis. Leverage bruto tetap mendekati level tertinggi dalam lima tahun meski leverage bersih turun tajam, dan Goldman memperingatkan bahwa pengurangan leverage lebih lanjut dapat terjadi, khususnya di tengah arus keluar dana asing dari pasar Asia. Bagi trader kripto, mundurnya hedge fund dari saham AI menandakan berkurangnya minat terhadap aset berisiko dan dapat menambah volatilitas di berbagai pasar, termasuk kripto, meskipun laporan tersebut tidak menyebut posisi atau pergerakan harga mata uang kripto secara langsung.