헤지펀드, AI 주식 매도하고 기술주 투자 비중 축소

헤지펀드들은 AI 주식 매수를 빠르게 뒤집고 매도에 나섰다. 10월 8일부터 14일까지 5거래일 연속 매도해 2025년 초 이후의 순매수분을 모두 없앴다. 골드만삭스 자료에 따르면 2주 동안 기술주를 약 200억 달러어치 줄였으며, 주된 방식은 기존 포지션 매도였다. 신규 공매도 포지션을 구축하는 속도보다 기존 AI 보유분을 3.5배 빠르게 처분했다. 이러한 후퇴는 전반적인 위험 노출 축소에 뒤이어 나타났다. 골드만은 주식 자금 유출에서 기술주가 가장 큰 비중을 차지했고, 펀드들은 헬스케어와 필수소비재로 자금을 옮겼다고 밝혔다. 골드만이 추적하는 헤지펀드 선호 종목 바스켓은 10월 22일 4.2% 하락해 2011년 이후 최대 일일 낙폭을 기록했다. 별도로, Steno Research가 인용한 모건스탠리 자료에 따르면 헤지펀드들은 전체 주식 익스포저를 약 7.8% 줄였으며, 이는 해당 통계 시계열에서 2016년 이후 가장 큰 감소였다. 매도에도 불구하고 AI 주식은 글로벌 개별 종목 순익스포저의 26.1%를 차지해 역사적 기준으로 높은 수준을 유지했다. 순레버리지가 급격히 하락했지만 총레버리지는 5년 최고치에 가까운 수준을 유지했다. 골드만은 특히 아시아 시장에서 외국인 자금이 유출되는 가운데 추가 디레버리징이 이어질 수 있다고 경고했다. 암호화폐 거래자에게 헤지펀드의 AI 주식 이탈은 위험자산 선호가 약해졌다는 신호이며, 암호화폐를 포함한 시장 전반의 변동성을 키울 수 있다. 다만 보고서에는 암호화폐 관련 직접 포지션이나 가격 움직임은 언급되지 않았다.