Fondurile speculative vând acțiuni din domeniul IA și își reduc expunerea la sectorul tehnologic

Fondurile speculative și-au inversat rapid achizițiile de acțiuni din domeniul IA, vânzând timp de cinci sesiuni consecutive, între 8 și 14 octombrie, și anulând toate achizițiile nete realizate de la începutul anului 2025. Datele Goldman Sachs arată că, în două săptămâni, acestea și-au redus investițiile în acțiuni tehnologice cu aproximativ 20 de miliarde de dolari, în principal prin vânzarea pozițiilor existente: și-au vândut deținerile existente în IA de 3,5 ori mai repede decât au deschis noi poziții short. Retragerea a urmat unei reduceri mai ample a expunerii la risc. Goldman a declarat că acțiunile tehnologice au înregistrat cele mai mari ieșiri de capital de pe piața de acțiuni, în timp ce fondurile s-au orientat către sectoarele sănătății și bunurilor de consum de bază. Un coș de acțiuni preferate de fondurile speculative, urmărit de Goldman, a scăzut cu 4,2% pe 22 octombrie, cea mai mare scădere într-o singură zi din 2011. Separat, datele Morgan Stanley citate de Steno Research au arătat că fondurile speculative și-au redus expunerea totală la acțiuni cu aproximativ 7,8%, cea mai mare scădere din această serie din 2016. În pofida vânzărilor, acțiunile din domeniul IA reprezentau încă 26,1% din expunerea netă globală la acțiuni individuale, un nivel ridicat după standardele istorice. Levierul brut a rămas aproape de maximul ultimilor cinci ani, deși levierul net a scăzut puternic, iar Goldman a avertizat că ar putea urma o reducere suplimentară a levierului, în special pe fondul ieșirilor de capital străin de pe piețele asiatice. Pentru traderii de criptomonede, retragerea fondurilor speculative din acțiunile din domeniul IA indică un apetit mai scăzut pentru activele riscante și ar putea amplifica volatilitatea piețelor, inclusiv a celei cripto, deși rapoartele nu menționează poziții directe în criptomonede sau mișcări ale prețurilor acestora.