Хедж-фонди розпродають акції компаній у сфері ШІ та скорочують вкладення в технологічний сектор

Хедж-фонди швидко розвернули покупки акцій компаній, пов’язаних зі штучним інтелектом: вони продавали їх п’ять торгових сесій поспіль, з 8 до 14 жовтня, повністю нівелювавши всі чисті покупки від початку 2025 року. Дані Goldman Sachs свідчать, що за два тижні фонди скоротили вкладення в технологічні акції приблизно на 20 млрд доларів, переважно продаючи наявні позиції: наявні вкладення в компанії, пов’язані з ШІ, вони продавали у 3,5 раза швидше, ніж відкривали нові короткі позиції. Відхід від цих акцій стався після ширшого скорочення схильності до ризику. Goldman повідомила, що на технологічні акції припав найбільший відтік коштів із ринку акцій, тоді як фонди переорієнтувалися на охорону здоров’я та товари повсякденного попиту. Кошик популярних серед хедж-фондів акцій, за яким стежить Goldman, упав 22 жовтня на 4,2% — це найбільше одноденне падіння з 2011 року. Окремо дані Morgan Stanley, на які посилається Steno Research, показали, що хедж-фонди скоротили загальну схильність до акцій приблизно на 7,8% — це найбільше падіння в цьому ряді з 2016 року. Попри продажі, на акції компаній, пов’язаних із ШІ, усе ще припадало 26,1% глобальної чистої схильності до окремих акцій — високий показник за історичними мірками. Валюта́рний леверидж залишався близьким до п’ятирічного максимуму, хоча чистий леверидж різко знизився. Goldman попередила, що скорочення левериджу може продовжитися, особливо на тлі відтоку іноземного капіталу з азійських ринків. Для криптотрейдерів вихід хедж-фондів з акцій компаній, пов’язаних із ШІ, є ознакою зниження попиту на ризикові активи й може посилити волатильність на ринках, зокрема криптовалютному, хоча у звітах не згадуються прямі позиції в криптовалютах або зміни їхніх цін.