Hong Kong propose l'adoption du CARF pour étendre le reporting fiscal des cryptomonnaies d'ici 2028
Hong Kong a lancé une consultation publique pour adopter le Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) de l'OCDE et mettre à jour les règles du Common Reporting Standard (CRS). L'objectif est d'intégrer les plateformes centralisées d'échange de cryptos et les transactions transfrontalières de cryptos à l'échange automatique d'informations fiscales d'ici 2028 (CARF) et d'appliquer les mesures CRS mises à jour à partir de 2029. Plus de 70 juridictions se sont engagées envers le CARF dans le cadre des efforts de l'OCDE/G20 pour combler les lacunes de déclaration concernant les portefeuilles, les plateformes décentralisées et les échanges. Des responsables, dirigés par le Secretary for Financial Services and the Treasury Christopher Hui, ont déclaré que ces mesures aligneraient Hong Kong sur les normes internationales de transparence fiscale, protégeraient sa réputation financière et soutiendraient son rôle de centre financier mondial. Des experts du secteur (dont Calix Liu, Stefano Passarello et Noam Noked) avertissent que le CARF augmentera les coûts de conformité, en particulier pour les plus petites entreprises, et pourrait pousser une partie de l'activité de trading vers l'autogarde (self-custody) et les canaux pair-à-pair si l'application est stricte. Le secteur blockchain de Hong Kong a cru d'environ 250 % entre 2022 et 2024 et le nombre d'entreprises crypto a augmenté d'environ 30 % sur la même période ; la consultation publique se tient jusqu'au début 2026. Pour les traders : attendez-vous à des KYC et des obligations de reporting plus stricts sur les plateformes centralisées à moyen terme, à des déplacements possibles de liquidité et de volumes vers des venues non-custodiales, et à des coûts de conformité plus élevés pour les exchanges et custodians qui pourraient affecter les spreads et l'exécution. Mots-clés SEO clés : CARF, Hong Kong crypto regulation, crypto tax reporting, CRS, exchange compliance.
Neutral
Les propositions sont axées sur la réglementation et la conformité plutôt que sur un impact direct sur le marché d’un token cryptographique spécifique. L’adoption du CARF et les mises à jour du CRS augmenteront les obligations de déclaration et de KYC pour les exchanges centralisés et les dépositaires opérant à Hong Kong ou avec Hong Kong, ce qui augmentera les coûts opérationnels et la charge de conformité. À court terme, cela pourrait réduire la liquidité sur certains venues centralisés, élargir les spreads et déplacer le volume de trading vers des canaux non‑custodial ou peer‑to‑peer — un effet modérément baissier sur l’activité des exchanges centralisés, mais pas sur les prix des cryptos de manière générale. À moyen et long terme, des règles plus claires et une application plus stricte pourraient renforcer la confiance institutionnelle dans le marché régulé de Hong Kong, soutenant la liquidité on‑shore et la participation. Effet net : neutre pour les prix des cryptos dans l’ensemble, avec une redistribution des volumes entre venues custodial et non‑custodial et des coûts de conformité plus élevés pour les intermédiaires.