Aksi jual saham AI makin dalam saat kekhawatiran inflasi dan utang menghantam sektor teknologi
Aksi jual saham AS terkait AI semakin intensif antara 14 dan 16 Oktober setelah inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan kembali memicu kekhawatiran tentang suku bunga dan biaya pendanaan. Pada 14 Oktober, CPI September naik 0,6% dibanding bulan sebelumnya dan 3,7% dibanding tahun sebelumnya, di atas perkiraan 3,6%. S&P 500 turun 1,1% dan Nasdaq Composite merosot 1,9%; Nvidia dan Broadcom masing-masing kehilangan 3,7%, AMD turun 6,1%, dan CoreWeave sempat anjlok hingga 15,9%. Kenaikan imbal hasil Treasury juga memunculkan pertanyaan tentang biaya pendanaan pusat data dan infrastruktur AI, sementara keraguan atas proyeksi pendapatan OpenAI membebani sentimen.
Pada 16 Oktober, aksi jual AI telah meluas. S&P 500 turun sekitar 1,2% dan Nasdaq merosot 2,2%, penurunan mingguan terbesarnya dalam 18 bulan. Indeks semikonduktor kehilangan 1,8%, sedangkan CoreWeave yang didukung Nvidia turun lebih dari 10% pada hari itu dan hampir 25% selama beberapa sesi perdagangan. Imbal hasil obligasinya naik di atas 15%, menandakan kekhawatiran yang meningkat mengenai utang dan risiko keuangan. Meta, Microsoft, serta produsen cip Asia juga melemah. PPI September, seperti halnya CPI, berada di atas ekspektasi sehingga meningkatkan kekhawatiran akan kenaikan suku bunga; sorotan terhadap rencana IPO Anthropic menambah kekhawatiran soal valuasi, meskipun perusahaan itu melaporkan pertumbuhan pendapatan kuartal ketiga sebesar 45% dibanding kuartal sebelumnya.
Bagi pedagang kripto, aksi jual AI ini menunjukkan bagaimana suku bunga yang lebih tinggi dan keengganan mengambil risiko dapat merambat dari saham teknologi ke aset berisiko lainnya. Laporan-laporan ini tidak menyebutkan pemicu langsung bagi mata uang kripto, tetapi data inflasi mendatang dan perubahan ekspektasi terhadap Federal Reserve dapat memengaruhi sentimen pasar kripto secara luas.
Bearish
Laporan tersebut tidak memuat berita langsung tentang mata uang kripto tertentu, sehingga dampaknya terhadap harga kripto bersifat tidak langsung dan bukan terkait token tertentu. Dalam jangka pendek, inflasi yang lebih tinggi, imbal hasil yang meningkat, dan kekhawatiran mengenai utang terkait AI dapat mendorong para pedagang untuk mengurangi eksposur terhadap aset berisiko. Respons menghindari risiko ini dapat menekan kripto bersama saham teknologi, terutama jika ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve semakin meningkat. Secara historis, ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi dan aksi jual saham yang tajam terkadang bertepatan dengan melemahnya permintaan atas aset spekulatif, meskipun hubungan tersebut tidak selalu terjadi. Dalam jangka panjang, dampaknya terhadap kripto akan lebih bergantung pada tren inflasi, kebijakan Fed, likuiditas, dan perkembangan khusus di sektor kripto. Karena itu, laporan tersebut mengindikasikan sentimen bearish dalam waktu dekat, bukan penurunan harga mata uang kripto yang pasti atau berkepanjangan.