Liquidação de ações de IA se intensifica com temores de inflação e dívida atingindo o setor de tecnologia
A onda de vendas de ações ligadas à IA nos Estados Unidos se intensificou entre 14 e 16 de outubro, quando uma inflação acima do esperado reacendeu as preocupações com as taxas de juros e os custos de financiamento. Em 14 de outubro, o CPI de setembro subiu 0,6% em relação ao mês anterior e 3,7% em relação ao ano anterior, acima da previsão de 3,6%. O S&P 500 caiu 1,1% e o Nasdaq Composite recuou 1,9%; Nvidia e Broadcom perderam 3,7% cada, a AMD caiu 6,1% e a CoreWeave chegou a recuar 15,9%. A alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro também levantou dúvidas sobre o custo de financiar data centers e infraestrutura de IA, enquanto questionamentos sobre as projeções de receita da OpenAI pesaram no sentimento do mercado.
Até 16 de outubro, a onda de vendas de ações de IA havia se ampliado. O S&P 500 caiu cerca de 1,2% e o Nasdaq recuou 2,2%, sua maior queda semanal em 18 meses. O índice de semicondutores perdeu 1,8%, enquanto a CoreWeave, apoiada pela Nvidia, caiu mais de 10% naquele dia e quase 25% ao longo de várias sessões. Os rendimentos de seus títulos ultrapassaram 15%, sinalizando preocupação crescente com a dívida e o risco financeiro. Meta, Microsoft e fabricantes asiáticas de chips também recuaram. O índice de preços ao produtor (PPI) de setembro, assim como o CPI, veio acima das expectativas, elevando as preocupações com aumentos de juros; o escrutínio do IPO planejado da Anthropic aumentou as preocupações com as avaliações, apesar do crescimento sequencial de 45% na receita da empresa no terceiro trimestre, segundo divulgado.
Para quem negocia criptomoedas, a onda de vendas de ações de IA mostra como juros mais altos e aversão ao risco podem se espalhar das ações de tecnologia para outros ativos de risco. Esses relatos não apontam um catalisador direto para as criptomoedas, mas os próximos dados de inflação e mudanças nas expectativas em relação ao Federal Reserve podem influenciar o sentimento geral do mercado cripto.
Bearish
Os relatórios não trazem notícias diretas sobre uma criptomoeda específica, portanto o impacto nos preços das criptomoedas é indireto, e não relacionado a um token específico. No curto prazo, uma inflação mais alta, a elevação dos rendimentos e os receios em torno da dívida relacionada à IA podem levar os traders a reduzir sua exposição a ativos de risco. Essa reação de aversão ao risco pode pressionar as criptomoedas, assim como as ações de tecnologia, especialmente se as expectativas de novos aumentos dos juros pelo Federal Reserve subirem ainda mais. Historicamente, expectativas de juros mais altos e fortes liquidações no mercado de ações às vezes coincidiram com uma menor demanda por ativos especulativos, embora essa relação não seja automática. No longo prazo, o efeito sobre as criptomoedas dependerá mais das tendências da inflação, da política do Fed, da liquidez e de acontecimentos específicos do setor cripto. Portanto, os relatórios apontam para um sentimento de baixa no curto prazo, e não para uma queda garantida ou duradoura nos preços das criptomoedas.