Bitcoin daalt nu de hoge inflatie de verwachtingen van renteverhogingen door de Fed aanwakkert
Bitcoin daalde van ongeveer 82.827 dollar naar circa 82.142 dollar nadat de Amerikaanse inflatie in september hoger uitviel dan verwacht. Dat zette cryptovaluta en andere risicovolle activa opnieuw onder druk. De consumentenprijsindex steeg op jaarbasis met 3,7%, boven de prognose van 3,6%, terwijl de maandelijkse inflatie versnelde van 0,4% in augustus naar 0,6%. De kerninflatie bedroeg 2,6% en de benzineprijzen sprongen in één maand met 9,1% omhoog, goed voor meer dan de helft van de totale stijging.
Het rapport verhoogde de marktverwachtingen voor een renteverhoging door de Federal Reserve in oktober tot ongeveer 44%–49%, tegenover 22% eerder; een eerdere schatting kwam uit op 47%. Ook de rente op Amerikaanse staatsobligaties liep op, waarbij het rendement op 10-jaarsobligaties bijna 5,3% bedroeg. Hogere rentes en rendementen kunnen de liquiditeit beperken en niet-renderende activa zoals Bitcoin minder aantrekkelijk maken. In 24 uur werden cryptoderivatenposities ter waarde van meer dan 281 miljoen dollar geliquideerd, grotendeels longposities op Bitcoin.
Bitcoin handelde rond zijn Fibonacci-steunzone van 81.847 tot 82.305 dollar. Een dagslot onder 81.603 dollar kan steun rond 80.365 en 80.284 dollar, en vervolgens 78.003 dollar, in beeld brengen. Om het opwaartse momentum te herwinnen, moet Bitcoin weer boven 84.245 dollar komen; rond 85.301 dollar ligt weerstand. Handelaren houden de Amerikaanse producentenprijsindex en het rentebesluit van de Fed op 28 oktober in de gaten voor verdere richting.
Bearish
Het nieuws is op korte termijn bearish voor Bitcoin. De inflatie kwam hoger uit dan verwacht, waardoor de verwachtingen van een renteverhoging door de Federal Reserve toenamen en de rente op Amerikaanse staatsobligaties opliep. Strakkere financiële omstandigheden en hogere rendementen kunnen de vraag naar Bitcoin verminderen, terwijl de gemelde golf van liquidaties op de derivatenmarkt — vooral van longposities — de verkoopdruk en volatiliteit kan vergroten. Doordat Bitcoin dicht bij de genoemde steunzone staat, is het niveau van 81.603 dollar bij een dagslot belangrijk: een daling daaronder kan leiden tot meer technische verkoop richting lagere steunniveaus. Een herstel boven 84.245 dollar zou de onmiddellijke druk helpen verlichten, maar de vooruitzichten blijven gevoelig voor de komende inflatiecijfers en het besluit van de Fed. Op langere termijn is het effect minder zeker: aanhoudende inflatie en een restrictief beleid kunnen de risico appetite drukken, terwijl een latere verschuiving naar soepeler beleid de liquiditeit kan verbeteren en Bitcoin kan ondersteunen. De samenvattingen bevestigen niet dat zo’n beleidswijziging eraan komt, waardoor het signaal op korte termijn negatief blijft.