เงินเฟ้อสหรัฐฯ ทำให้ความเสี่ยงที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยยังเป็นประเด็นสำคัญสำหรับคริปโท
ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ทำให้ความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แข็งแกร่งขึ้น และเพิ่มแรงกดดันต่อคริปโทเคอร์เรนซีและสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ในเดือนกันยายน ดัชนี CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และ 3.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และ 2.6% เมื่อเทียบรายปี ตัวเลข CPI ทั้งสองรายการสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่วน PPI เดือนกันยายนก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเพิ่ม 1.3% เมื่อเทียบรายเดือน และ 6.3% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งราคาพลังงานเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่
แนวโน้มก่อนหน้านี้ชี้ว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และขึ้นอีกหลายครั้งก่อนสิ้นปี 2027 ณ วันที่ 15 ตุลาคม ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมไว้ที่ประมาณ 27% และคาดการณ์โอกาส 70%–80% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี เดือนธันวาคมดูมีความเป็นไปได้มากกว่าเดือนตุลาคม ขณะที่เฟดพิจารณาเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานควบคู่กับต้นทุนด้านบริการ การขนส่ง และที่อยู่อาศัยที่ยังคงสูงต่อเนื่อง
สำหรับนักเทรดคริปโท อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงอาจทำให้ภาวะการเงินตึงตัวขึ้น เพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน และลดความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความผันผวน ส่งผลให้บรรยากาศอาจไม่เอื้อต่อคริปโทเคอร์เรนซี อย่างไรก็ตาม ผลกระทบจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศต่อไป แนวทางของเฟด ราคาพลังงาน และสภาพคล่องในตลาด
Bearish
ข่าวนี้เป็นปัจจัยลบต่อคริปโทเคอร์เรนซีในระยะใกล้ เนื่องจากเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดและการรับรู้ว่ามีโอกาสมากขึ้นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม อาจทำให้ภาวะการเงินตึงตัวขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นอาจดึงดูดเงินทุนให้ไหลไปยังสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน และลดความเต็มใจของเทรดเดอร์ที่จะลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซีที่มีความผันผวน ตลาดอาจตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยด้วยความผันผวนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะในช่วงการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อและการสื่อสารจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง
สรุปก่อนหน้านี้กล่าวถึงการคาดการณ์ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและปรับขึ้นเพิ่มเติมไปจนถึงปี 2027 ส่วนข้อมูลอัปเดตภายหลังได้เพิ่มตัวเลขเงินเฟ้อที่เฉพาะเจาะจงและการประเมินราคาของตลาด ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 15 ตุลาคม ตลาดมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมมีโอกาสน้อยลง ขณะที่ยังคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี และมองว่าเดือนธันวาคมเป็นช่วงเวลาที่มีโอกาสมากกว่า เรื่องนี้ช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะหน้าเกี่ยวกับการสร้างความประหลาดใจในเดือนตุลาคม แต่ไม่ได้ขจัดความกังวลในวงกว้างเรื่องการคุมเข้มนโยบายการเงิน ในระยะยาว ทิศทางของคริปโทเคอร์เรนซีจะขึ้นอยู่กับว่าเงินเฟ้อจะชะลอลงหรือไม่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณหยุดขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ และสภาพคล่องจะดีขึ้นหรือไม่ ราคาพลังงานที่ลดลงอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ขณะที่เงินเฟ้อที่ยังสูงต่อเนื่องหรือผลตอบแทนที่สูงอาจทำให้แรงกดดันด้านลบยืดเยื้อ นี่คือความเสี่ยงจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค ไม่ใช่การรับประกันว่าราคาคริปโทเคอร์เรนซีจะลดลงอย่างต่อเนื่อง