עסקת השכרת מרכז הנתונים של ה-AI של Hut 8 מגבירה את יכולות החישוב של Nvidia ומתמקדת במעבר למכונת כריית ביטקוין המונעת על ידי AI
מניית Hut 8 קפצה עד 14% לאחר שהחברה חתמה על חוזה שכירות של 15 שנה למרכז נתוני AI בהיקף של 9.8 מיליארד דולר בקמפוס Beacon Point שבטקסס. ההסכם ממסחר במלואו את יכולת החשמל של 1 גיגה-וואט באתר ומוסיף 352 מגה-וואט של מחשוב AI מבוסס Nvidia, לפי מודל של דייר בדרגת “investment-grade” בדומה למודל בשלב הראשון. מאחר ששכירות מרכז הנתונים ל-AI מכסה את שלב ב’, סך ההתחייבות החוזית של הדייר ב-Beacon Point מגיעה ל-704 מגה-וואט. לאורך תקופת השכירות הראשונית, ערך החוזה הבסיסי מדווח כ-19.6 מיליארד דולר. העדכון הגיע גם כאשר מניות תשתיות ה-AI התקררו, כשמשקיעים חששו מעודף היצע של מרכזי נתונים ומיעילות מודלים מהירה יותר שמגיעה מה-AI בקוד פתוח של סין. למרות זאת, שכירות מרכז הנתונים של Hut 8 שיפרה את הנראות לגבי הביקוש לחישוב AI וחיזקה את סיפור המסחר שלפיו כורי ביטקוין עוברים למעבר לתשתיות AI. סוחרים ראו גם מומנטום חיובי מוקדם במניות הקשורות לחישוב עתיר ביצועים ולתשתיות ביטקוין (למשל IREN, CIFR, WULF) וב-CoinShares Bitcoin Miners ETF (WGMI).
Bullish
חיובי לחשיפה ל-BTC משום שליסינג מרכז הנתונים של ה-AI של Hut 8 מחזק את הנרטיב שלפיו הכורים עוברים ל-AI infrastructure. בסיס ביקוש קונטרקטואלי ל-AI compute לטווח ארוך ברמת השקעה יכול לשפר את התחושה לגבי יציבות הרווחים של כורי ביטקוין בטווח הארוך, מה שלרוב מתורגם לנטיית סיכון גבוהה יותר למסחרים הקשורים ל-BTC.
בטווח הקצר, טריידרים הגיבו בחיוב לגודל העסקה ולמגה-וואטים שנכרתו בחוזה, מה שתמך במומנטום בקרב כלי השקעה הקשורים לכורי ביטקוין. בטווח הארוך, ראות ברורה יותר של תזרים המזומנים של מרכזי הנתונים של ה-AI עשויה להפחית את חששות השוק לגבי תנודתיות של כרייה בלבד, אף שהמחזור הרחב יותר של תשתיות ה-AI (עודף היצע ושיפורי יעילות) עדיין עשוי להיות גורם שיכול להטות את המגמה.