Perjanjian pajakan pusat data AI Hut 8 menguatkan keupayaan pengkomputeran Nvidia dan menumpukan perhatian kepada peralihan ke pelombong bitcoin dipacu AI
Saham Hut 8 melonjak setinggi 14% selepas syarikat menandatangani pajakan pusat data AI bernilai $9.8B, tempoh 15 tahun, di kampus Beacon Point di Texas. Perjanjian itu memonetiskan sepenuhnya kapasiti kuasa 1 GW tapak tersebut dan menambah 352 MW pengkomputeran AI berasaskan Nvidia, menggunakan model penyewa “investment-grade” yang sama seperti fasa pertama. Dengan pajakan pusat data AI itu merangkumi fasa kedua, jumlah komitmen terkadar penyewa di Beacon Point meningkat kepada 704 MW. Sepanjang tempoh pajakan awal, nilai kontrak asas dilaporkan pada $19.6B. Kemas kini itu turut tiba ketika saham infrastruktur AI mula reda, dengan pelabur bimbang tentang risiko lebihan bekalan pusat data dan kecekapan model yang lebih pantas daripada AI sumber terbuka China. Walaupun begitu, pajakan pusat data AI Hut 8 meningkatkan ketampakan permintaan bagi pengkomputeran AI dan mengukuhkan naratif dagangan bahawa pelombong bitcoin sedang beralih ke infrastruktur AI. Peniaga juga melihat momentum awal yang positif merentas ekuiti pengkomputeran berprestasi tinggi dan yang berkaitan infrastruktur bitcoin (contohnya IREN, CIFR, WULF) serta CoinShares Bitcoin Miners ETF (WGMI).
Bullish
Bullish untuk pendedahan BTC kerana pajakan pusat data AI Hut 8 mengukuhkan naratif “penambang beralih kepada infrastruktur AI”. Asas permintaan komputasi AI yang dikontrakkan untuk tempoh panjang, bersifat gred pelaburan, boleh meningkatkan sentimen terhadap kestabilan pendapatan jangka panjang penambang bitcoin, yang sering diterjemahkan kepada peningkatan selera risiko untuk dagangan berkaitan BTC.
Dalam jangka pendek, peniaga bertindak balas secara positif terhadap saiz perjanjian dan megawatt yang dikontrakkan, menyokong momentum merentas kenderaan yang berkaitan dengan penambang bitcoin. Dalam jangka panjang, ketelusan aliran tunai pusat data AI yang lebih jelas boleh mengurangkan kebimbangan pasaran tentang turun naik semata-mata perlombongan, walaupun kitaran infrastruktur AI yang lebih luas (kelebihan bekalan dan peningkatan kecekapan) masih berpotensi menjadi faktor yang menggoyang.