Кити Hyperliquid зберігають ведмежий настрій щодо BTC та ETH
Дані про китів на Hyperliquid свідчать про сильну перевагу коротких позицій серед великих трейдерів. Станом на 5 жовтня, 08:19 за UTC+8, близько 200 активних акаунтів із позиціями понад 3 млн доларів утримували приблизно 830 млн доларів у шортах по BTC проти 518 млн доларів у лонгах. Співвідношення лонгів до шортів по BTC становило 0,62.
На цих самих акаунтах було близько 1,05 млрд доларів у шортах по ETH і 687 млн доларів у лонгах, що давало співвідношення лонгів до шортів по ETH на рівні 0,65. На обох ринках обсяг коротких позицій більш ніж у 1,5 раза перевищував обсяг довгих.
Таке позиціонування китів на Hyperliquid вказує на захисні настрої щодо BTC та ETH і може посилити короткострокову волатильність. Відскок цін може спричинити ліквідацію шортів і шорт-сквіз, тоді як ослаблення підтримки здатне прискорити продажі з кредитним плечем. Дані охоплюють обмежену групу акаунтів і не підтверджують загальну тенденцію криптовалютного ринку. Трейдерам також слід стежити за ставками фінансування, відкритим інтересом, рівнями ліквідацій і потоками на спотовому ринку.
Bearish
Безпосередній ринковий сигнал є ведмежим, оскільки великі трейдери на Hyperliquid утримують значно більший обсяг коротких позицій за BTC та ETH, ніж довгих. Таке позиціонування може посилити тиск продавців у разі ослаблення цін і в короткостроковій перспективі сприяти ліквідаціям, підвищеній волатильності та швидшому падінню під впливом кредитного плеча. Водночас позиціонування китів саме по собі не є надійним індикатором ціни. Якщо BTC або ETH зростатимуть, накопичені короткі позиції можуть бути примусово закриті, що спричинить шорт-сквіз і підтримає різкий відскок. Ставки фінансування, відкритий інтерес, кластери ліквідацій, спотовий попит і загальна ліквідність ринку визначать, чи переросте ведмежий ухил у стійкий тренд. У довгостроковій перспективі ці дані краще розглядати як індикатор настроїв і ризику, а не як підтвердження структурного низхідного тренду.