ইমপ্লাইড ডিসপারশন আয়ের ফল প্রকাশের পর অস্থিরতা বাড়াতে পারে
Mট ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের মাইকেল ক্রেমারের মতে, শেয়ারবাজারে ইঙ্গিতকৃত ডিসপারশন বেড়েছে, তবে সাম্প্রতিক আয় প্রতিবেদন মৌসুমগুলোতে দেখা মাত্রার চেয়ে কম। এটি ব্যাখ্যা করতে সাহায্য করতে পারে কেন S&P 500 আয় প্রতিবেদন মৌসুমের আগে তার স্বাভাবিক উত্থান পায়নি।
ক্রেমার আশা করছেন, আয় প্রতিবেদন মৌসুমের পর ডিসপারশন ও বাজারের পারস্পরিক সম্পর্ক দীর্ঘমেয়াদি গড়ের দিকে ফিরবে। পারস্পরিক সম্পর্ক বাড়লে VIX বাড়তে পারে এবং S&P 500-এর ওপর চাপ সৃষ্টি করতে পারে। ইঙ্গিতকৃত অস্থিরতা বেশি থাকলে সূচকের আরও উত্থানও সীমিত হতে পারে; এতে নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে লেনদেন ও খাতভিত্তিক বিনিয়োগের পালাবদল সুবিধা পেতে পারে।
বৃহত্তর পতনের লক্ষণ শনাক্ত করতে ট্রেডাররা ইঙ্গিতকৃত পারস্পরিক সম্পর্ক ও বাজারের বিস্তৃতি পর্যবেক্ষণ করতে পারেন। নিবন্ধটির পূর্বাভাস বাজার বিশ্লেষণ, ক্রিপ্টো-নির্দিষ্ট পূর্বাভাস নয়।
Bearish
নিবন্ধটি আয়ের প্রতিবেদন প্রকাশের পর সামগ্রিক বাজারে পারস্পরিক সম্পর্ক ও অস্থিরতা বেড়ে যাওয়ার সম্ভাবনার পাশাপাশি S&P 500-এর ওপর চাপের ইঙ্গিত দেয়। এতে ক্রিপ্টোকারেন্সি নিয়ে সরাসরি আলোচনা করা হয়নি, তাই ক্রিপ্টোর ওপর যেকোনো প্রভাব পরোক্ষ। শেয়ারের দর দুর্বল হলে এবং ঝুঁকি নেওয়ার আগ্রহ কমে গেলে, ঝুঁকিসংবেদনশীল হিসেবে বিবেচিত ক্রিপ্টো সম্পদগুলো বিক্রির চাপে পড়তে পারে; এ সময় ট্রেডাররা লিভারেজ কমাতে পারেন বা কম অস্থির সম্পদের দিকে ঝুঁকতে পারেন। স্বল্প মেয়াদে VIX বেড়ে যাওয়া এবং শেয়ারবাজারের বিস্তৃত অংশে দুর্বলতা ক্রিপ্টো লেনদেনকে আরও অস্থির করে তুলতে পারে এবং দামের ওঠানামা তীব্র করতে পারে। ঐতিহাসিকভাবে, ব্যাপক ঝুঁকি-বিমুখতার সময়গুলো প্রায়ই বিটকয়েন ও অন্যান্য প্রধান ক্রিপ্টো সম্পদের ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে, যদিও এই সম্পর্ক সব সময় একই রকম থাকে না এবং ক্রিপ্টো-নির্দিষ্ট অনুঘটক এর প্রভাব ছাপিয়ে যেতে পারে। দীর্ঘ মেয়াদে, ক্রিপ্টোর মৌলিক অবস্থায় স্থায়ী পরিবর্তনের কোনো প্রমাণ নিবন্ধটি দেয় না; এর ইঙ্গিত ক্রিপ্টো-নির্দিষ্ট প্রবণতার বদলে নিকট-মেয়াদি সামষ্টিক অর্থনৈতিক ঝুঁকির দিকে। বিয়ারিশ শ্রেণিবিন্যাসটি এই নিম্নমুখী ঝুঁকিকে প্রতিফলিত করে—ক্রিপ্টোর দাম অবশ্যই কমবে, এমন পূর্বাভাস নয়।