Serakan tersirat boleh meningkatkan turun naik selepas pengumuman keputusan
Dispersi tersirat dalam pasaran saham meningkat, tetapi masih di bawah paras yang dilihat semasa musim keputusan pendapatan terkini, menurut Michael Kramer dari Mott Capital Management. Hal ini mungkin membantu menjelaskan mengapa S&P 500 tidak menerima kenaikan pramusim pendapatan seperti biasanya.
Kramer menjangkakan dispersi dan korelasi pasaran akan kembali kepada purata selepas musim keputusan pendapatan. Jika korelasi meningkat, VIX boleh naik dan memberi tekanan kepada S&P 500. Volatiliti tersirat yang tinggi juga mungkin mengehadkan kenaikan indeks selanjutnya, sekali gus memihak kepada dagangan dalam julat dan penggiliran sektor.
Pedagang boleh memantau korelasi tersirat dan keluasan pasaran untuk mengesan tanda-tanda penurunan yang lebih meluas. Tinjauan dalam artikel ini ialah analisis pasaran, bukannya ramalan khusus tentang kripto.
Bearish
Artikel ini menunjukkan kemungkinan peningkatan korelasi dan turun naik pasaran secara menyeluruh selepas musim pengumuman pendapatan, di samping kemungkinan tekanan terhadap S&P 500. Artikel ini tidak membincangkan mata wang kripto secara langsung, jadi sebarang kesan terhadap kripto adalah tidak langsung. Jika saham melemah dan selera terhadap risiko menurun, aset kripto—yang sering dianggap sensitif terhadap risiko—boleh menghadapi tekanan jualan apabila pedagang mengurangkan leveraj atau beralih kepada aset yang kurang turun naik. Dalam jangka pendek, VIX yang lebih tinggi dan keluasan pasaran saham yang lebih lemah boleh menyebabkan dagangan kripto lebih tidak menentu dan pergerakan harga lebih ketara. Dari segi sejarah, episod penghindaran risiko yang meluas sering menjejaskan Bitcoin dan aset kripto utama yang lain, walaupun hubungannya tidak sentiasa konsisten dan pemangkin khusus kripto boleh mengatasinya. Dalam jangka panjang, artikel ini tidak memberikan bukti tentang perubahan berkekalan pada asas kripto; isyaratnya ialah risiko makro jangka pendek, bukannya trend khusus kripto. Pengelasan menurun ini mencerminkan risiko penurunan tersebut, bukannya ramalan bahawa harga kripto pasti jatuh.