Maaaring magpataas ng volatility ang implied dispersion pagkatapos ilabas ang mga resulta
Ayon kay Michael Kramer ng Mott Capital Management, mataas ang implied dispersion sa stock market, pero mas mababa ito kaysa sa mga antas noong mga nakaraang earnings season. Maaaring makatulong ito na ipaliwanag kung bakit hindi natanggap ng S&P 500 ang karaniwang pag-angat nito bago ang earnings season.
Inaasahan ni Kramer na babalik sa mga karaniwang antas ang dispersion at correlation ng merkado pagkatapos ng earnings season. Kapag tumaas ang correlation, maaaring umakyat ang VIX at magdulot ng pressure sa S&P 500. Maaari ring limitahan ng mataas na implied volatility ang karagdagang pag-angat ng index, kaya mas papabor ito sa paggalaw ng presyo sa loob ng isang range at sa pag-ikot ng pamumuhunan sa iba’t ibang sektor.
Maaaring bantayan ng mga trader ang implied correlation at lawak ng paggalaw ng merkado para sa mga palatandaan ng mas malawak na pagbaba. Pagsusuri ito sa merkado, hindi isang pagtataya na partikular sa crypto.
Bearish
Itinuturo ng artikulo ang posibilidad na tumaas ang ugnayan ng mga galaw at volatility sa kabuuan ng merkado pagkatapos ng panahon ng pag-uulat ng kita, kasabay ng posibleng pagkapailalim sa presyon ng S&P 500. Hindi nito tuwirang tinatalakay ang mga cryptocurrency, kaya hindi direkta ang anumang epekto sa crypto. Kung hihina ang mga stock at bababa ang gana sa panganib, maaaring maharap sa pagbebenta ang mga crypto asset—na kadalasang itinuturing na sensitibo sa panganib—habang binabawasan ng mga trader ang leverage o lumilipat sa mga asset na hindi gaanong pabagu-bago. Sa maikling panahon, maaaring magdulot ang mas mataas na VIX at paghina ng lawak ng pag-angat ng mga stock ng mas magalaw na kalakalan sa crypto at mas matitinding paggalaw ng presyo. Sa kasaysayan, madalas na nakapabigat sa Bitcoin at iba pang pangunahing crypto asset ang malawakang pag-iwas sa panganib, bagaman hindi palagian ang ugnayang ito at maaaring manaig ang mga salik na partikular sa crypto. Sa mas mahabang panahon, walang ebidensiyang inihahain ang artikulo tungkol sa pangmatagalang pagbabago sa mga batayang salik ng crypto; ang senyas nito ay panandaliang panganib sa makroekonomiya, hindi isang trend na partikular sa crypto. Ipinapakita ng bearish na klasipikasyon ang panganib ng pagbaba, hindi ang hula na tiyak na babagsak ang mga presyo ng crypto.