Технологиялық компаниялардың қаржылық нәтижелеріне байланысты тәуекелдер артқан сайын, болжамды құбылмалылық өсуде
Өткен аптада геосаяси шиеленістің мұнай бағасын көтеруі және инвесторлардың маңызды қаржылық есептер жарияланар алдында технология және жасанды интеллект компанияларының акцияларындағы үлесін қысқартуы салдарынан әртүрлі активтер кластарында болжамды құбылмалылық өсті. VIX индексі аптаны айтарлықтай өзгеріссіз, 19,5% деңгейінде аяқтады, алайда бұл салалар арасындағы елеулі ауысымды бүркемеледі: Байланыс қызметтері секторы 6,2%-ға төмендесе, Энергетика секторы 1,6%-ға өсті.
Опциондар саудасы нарықтық көңіл күйдің күрт өзгергенін көрсетті. Апта басындағы нарықтың қалпына келуі кезінде инвесторлар S&P 500 индексіне қатысты өсімге бағытталған колл-опциондарға сұранысты арттырды. Ал апта соңындағы сатылым толқыны хеджирлеуге деген сұранысты қайта күшейтті. Трейдерлер үшін әртүрлі активтер кластарында болжамды құбылмалылықтың өсуі мен опциондар бойынша позициялардың өзгеруі технологиялық компаниялардың қаржылық нәтижелері және геосаяси тәуекелдер төңірегіндегі белгісіздікті көрсетеді, дегенмен VIX индексінің өзі тұрақты қалды.
Bearish
Мақала криптоға тән катализатордан гөрі, криптовалюталар үшін жақын мерзімді ахуалдың біршама аюлы екенін көрсетеді. Мұнай бағасының өсуі, геосаяси шиеленістер және инвесторлардың технологиялық әрі жасанды интеллектке қатысты акциялардағы үлесін қысқартуы тәуекелге деген тәбеттің төмендегенін аңғартады. Егер тәуекелден қашу көңіл күйі кең тараса, трейдерлер Bitcoin және басқа криптовалюталар сияқты құбылмалы активтердегі үлесін азайтуы мүмкін; бұл ретте қысқа мерзімді құбылмалылық пен хеджирлеуге сұраныс артуы ықтимал.
Белгі біржақты теріс емес: VIX 19,5% деңгейінде, негізінен өзгеріссіз жабылды, ал мақалада криптонарыққа қатысты тікелей деректер жоқ. Дегенмен, S&P 500 опциондарындағы күрт бетбұрыс — нарық қалпына келген кезде өсімге бағытталған колл-опциондарға сұраныс болғанынан бастап, сатылымнан кейін хеджирлеудің қайта күшеюіне дейін — позициялардың қаншалықты жылдам өзгеретінін көрсетеді. Тәуекелден қашудың осындай кезеңдері криптовалюталарға өсу акцияларымен қатар жиі қысым жасаған, бірақ бұл байланыс тұрақты емес, әрі криптоға тән жаңалықтар макроэкономикалық үрдістерден басым түсуі мүмкін.
Қысқа мерзімде трейдерлер криптовалюта ағындарына қатысты белгі іздеу үшін технологиялық компаниялардың қаржылық нәтижелерін, мұнай бағасын, геосаяси оқиғаларды және акциялар нарығындағы жалпы құбылмалылықты бақылауы мүмкін. Құбылмалылықтың тұрақты өсуі немесе акциялардың одан әрі әлсіреуі сату қысымын күшейтуі ықтимал; нарықтың тынышталуы мен мықты қаржылық нәтижелер бұл қысымды бәсеңдетуі мүмкін. Ұзақ мерзімде бұл есептің өзі криптонарықтың іргелі факторлары немесе бағыты өзгергенін дәлелдемейді. Оның әсерін криптовалюталардың ұзаққа созылатын құлдырауын күтудің дербес себебі емес, жанама тәуекел белгісі ретінде қарастырған жөн.