Mudrex dan Instadapp menghadapi penyelidikan kripto oleh ED India
Direktorat Penegakan Hukum India (ED) menggeledah sejumlah lokasi yang terkait dengan Mudrex, Saber.money, dan Instadapp pada 27 Oktober sebagai bagian dari penyelidikan atas dugaan transaksi kripto lintas batas. Pada 29 Oktober, badan tersebut mengumumkan temuan awal dan menyatakan bahwa total nilai yang sedang diperiksa lebih dari ₹5.000 crore (sekitar $525 juta).
ED menuduh operator Mudrex, RPFAS Technologies, dan Saber.money menggunakan USDT dan USDC untuk memfasilitasi transfer ke luar negeri tanpa izin. Penyidik memperkirakan nilai transfer yang diduga terjadi serta saldo kripto yang disimpan di luar negeri mencapai lebih dari ₹4.600 crore, dan menyebut Binance serta Bybit sebagai beberapa platform yang terlibat. Badan tersebut mengatakan bahwa temuannya masih bersifat awal; tidak ada pengumuman penangkapan atau sanksi terhadap bursa tersebut.
Dalam kasus terpisah, ED menuduh entitas terkait Instadapp menyalurkan pendapatan stablecoin dan dana investor melalui perusahaan serta rekening di luar negeri, lalu mengirimkan uang ke India dengan kedok pembayaran perangkat lunak dan konsultasi. Badan tersebut memperkirakan dugaan pelanggaran aturan devisa itu bernilai sekitar $40 juta. Penyelidikan masih berlangsung, dan rilis tersebut tidak menyertakan bukti transaksi secara terperinci. Penggeledahan ini menambah pengawasan India terhadap pengiriman uang berbasis kripto, aktivitas bursa luar negeri, dan kepatuhan pada aturan devisa.
Bearish
Berita ini berdampak negatif terhadap sentimen seputar bisnis kripto yang berfokus pada India, tetapi dengan sendirinya tidak membuktikan adanya guncangan yang meluas di seluruh pasar. Tuduhan ED mencakup aktivitas lintas batas yang diduga bernilai lebih dari ₹5.000 crore, termasuk perkiraan awal lebih dari ₹4.600 crore yang terkait dengan Mudrex dan Saber.money, serta dugaan pelanggaran aturan valuta asing terkait Instadapp senilai sekitar US$40 juta. Badan tersebut belum mengumumkan penangkapan atau sanksi terhadap Binance maupun Bybit, dan menyebut temuan-temuannya masih bersifat awal.
Dalam jangka pendek, para pedagang mungkin akan mencermati tanggapan resmi, tindakan penegakan hukum lanjutan, serta perubahan apa pun pada akses, setoran, atau penarikan di layanan yang disebutkan. Investigasi ini dapat meningkatkan kehati-hatian terhadap platform kripto India dan token yang terkait dengan proyek-proyek tersebut, sekaligus menambah kekhawatiran mengenai jalur remitansi stablecoin dan eksposur terhadap bursa luar negeri. Namun, artikel tersebut tidak melaporkan adanya tenggat penarikan, gangguan layanan, atau pembatasan langsung bagi pelanggan, sehingga tekanan jual yang luas belum tentu terjadi.
Pengumuman penegakan hukum serupa di India sering kali lebih langsung memengaruhi sentimen lokal dan aktivitas bursa daripada harga global. Dalam jangka panjang, kasus ini dapat memperkuat persyaratan kepatuhan bagi perusahaan kripto, termasuk perizinan, pemantauan transaksi, dan pengungkapan arus lintas batas. Penegakan yang lebih ketat dapat membebani platform lokal dan volume perdagangan, sementara aturan yang lebih jelas pada akhirnya dapat mengurangi ketidakpastian. Dampak terhadap pasar akan bergantung pada apakah tuduhan tersebut terbukti dan apakah regulator memperluas tindakan mereka. Ini adalah tuduhan yang masih diselidiki, bukan temuan yang telah diputuskan secara hukum.