印度收紧加密监管：49家交易所向金融情报局注册，离岸平台被重点打击

印度在2024–25财年强化了加密货币监管，共有49家加密交易所向金融情报局（FIU）注册（45家国内、4家离岸）。注册平台现为《反洗钱法》（PMLA）下的申报主体，必须提交可疑交易报告（STRs）、跨境电汇报告，并保存五年交易与钱包记录。平台需定期实施KYC/增强尽职调查、制裁筛查、披露受益所有权、指定合规官员，并识别钱包受益人和银行账户。监管机构在2024–25财年对不合规平台处以约28 crore 卢比（约310万美元）罚款，并对约25家为印度用户提供服务但未注册的离岸交易所发出通知或限制（媒体点名包括 BitMEX、LBank、Paxful、CEX.IO）。FIU通过STR分析发现常见非法使用渠道，包括类hawala转账、非法赌博与复杂欺诈所得、暗网关联，以及恐怖融资和虐童相关资金流风险。FIU表示将加强监控并利用STR数据开发检测工具。对交易者而言，预计KYC更严格、钱包到银行的资金流受更密切监控、交易所合规成本上升，以及未注册离岸流动性减少。短期可能出现入场摩擦和离岸流动性下降；长期可能因更多活动迁移到受监管的国内平台而提高市场完整性和机构信心。