הודו מהדקת את כללי הקריפטו: סלפי חי חובה, איסור על ICO/מיקסרים ושמירת נתונים למשך חמש שנים
יחידת המודיעין הפיננסי של הודו (FIU) יישמה כללי AML/KYC קשוחים יותר לקריפטו שחלו מ-8 בינואר, מה שמגביר חיכוך בתהליך ההצטרפות ודרישות ציות עבור בורסות וספקי שירות קריפטו אחרים. צעדים מרכזיים כוללים בדיקות סלפי חיות (liveness) חובה כגון אימות מצמוץ עיניים או תנועת ראש, איסוף כתובות IP, פרטי מכשיר, קואורדינטות גאולוקציה וטיימסטמפים, ואימות טלפון ודוא"ל באמצעות OTP. פלטפורמות חייבות לקבל תעודת זהות ממשלתית עם תמונה (דרכון, Aadhaar, תעודת מצביע, רישיון נהיגה) ולאמת בעלות על חשבון בנק בעזרת עסקת penny-drop (בדיקה קטנה). יש לאחסן נתוני משתמשים למשך לפחות חמש שנים ולעדכן KYC כל שישה חודשים ללקוחות בסיכון גבוה ובשנה לאחרים. ה-FIU מציינת במפורש כלי הגברת פרטיות (מיקסרים, טמבולרים), מטבעות פרטיות, ICO/ITO והצעות ממוקדות אנונימיות כסיכון גבוה ודורשת מהפלטפורמות הרשומות לחסום עסקאות קשורות ולדווח על פעילות חשודה. כל ספקי הקריפטו חייבים להירשם ל-FIU, לעמוד בחובות דיווח תקופתיות ולהתאים עצמם לניטור עסקאות. הצעדים הללו באים בעקבות פרצות גדולות בבורסות בשנים האחרונות וממשיכים במדיניות הזהירה של הודו כלפי קריפטו — מסחר בנכסים דיגיטליים וירטואליים מותר בפלטפורמות רשומות אך קריפטו אינה מטבע חוקית. לסוחרים: צפו לחיכוך גבוה יותר בתהליך ההצטרפות, עלויות ציות גבוהות יותר לבורסות, צמצום כלי אנונימיות on-chain, אפשרות להזזת נזילות מרחבי ערוצי OTC/לא רשומים, ועקיפות גבוהה יותר של כספים שעשויה להשפיע על זרימות של טוקנים ממוקדי פרטיות.
Bearish
הצעדים של ה-FIU מגבירים את החיכוך בתהליך ההצטרפות ומפחיתים אנונימיות, מה שסביר שיוריד את הביקוש והנזילות עבור מטבעות ממוקדי פרטיות וערוצים בלתי מפוקחים בטווח הקצר. KYC חי חובה, בדיקות בנקיות מסוג penny-drop ושמירת נתונים למשך חמש שנים מעלה את עלויות הציות עבור בורסות; פלטפורמות קטנות יותר או מחוץ לחוף עלולות להסיר מטבעות מסוכנים מרשימה או לצאת משוק הודו, מה שיפחית את עומק המסחר המקומי. בטווח הקצר הדבר דובי (bearish) עבור מטבעות פרטיות וכל מטבע שמסחרו רב דרך מיקסרים או ונוים לא רשומים בשל הסיכון להסרות מרשימה וזרמי OTC מופחתים. בשוק הרחב, בורסות רשומות צפויות לשמור על רוב נפח המסחר, אך דיווח ומעקב מוגברים עשויים לקרר זרמים ספקולטיביים ותנודתיות תוך-יומית כשסוחרים מתאימים עצמם. בטווח הארוך, כללים ברורים יותר ובקרות AML חזקות יכולות לשפר את האמון המוסדי ואת שלמות השוק, מה שעשוי להיות ניטרלי עד ממעט חיובי עבור מטבעות נזילים מרכזיים — עם זאת, הלחץ המיידי על המחיר יהיה שלילי עבור נכסים ממוקדי פרטיות וכל פרויקטים התלויים באנונימיות או בגיוס ICO/ITO בהודו.