India mengetatkan aturan kripto: selfie langsung wajib, larangan ICO/mixer dan penyimpanan data selama lima tahun
Financial Intelligence Unit (FIU) India menerapkan aturan AML/KYC kripto yang lebih ketat efektif 8 Januari, meningkatkan friksi onboarding dan persyaratan kepatuhan bagi bursa dan penyedia layanan kripto lainnya. Langkah kunci mewajibkan cek selfie langsung (liveness) seperti verifikasi kedipan mata atau gerakan kepala, pengumpulan alamat IP, detail perangkat, koordinat geolokasi dan cap waktu, serta verifikasi telepon dan email melalui OTP. Platform harus memperoleh ID foto pemerintah (paspor, Aadhaar, KTP pemilih, SIM) dan mengonfirmasi kepemilikan rekening bank melalui transaksi penny-drop (uji kecil). Entitas terdaftar harus menyimpan data pengguna setidaknya selama lima tahun dan memperbarui KYC setiap enam bulan untuk klien berisiko tinggi dan tahunan untuk lainnya. FIU secara eksplisit memberi tanda alat peningkat privasi (mixer, tumbler), koin privat, ICO/ITO dan penawaran yang berfokus pada anonimitas sebagai berisiko tinggi dan mengharuskan platform terdaftar memblokir transaksi terkait serta melaporkan aktivitas mencurigakan. Semua penyedia kripto harus mendaftar ke FIU, memenuhi kewajiban pelaporan reguler, dan mematuhi pemantauan transaksi. Langkah-langkah ini menyusul pelanggaran besar di bursa dalam beberapa tahun terakhir dan melanjutkan sikap waspada India terhadap kripto — perdagangan aset digital virtual tetap diizinkan di platform terdaftar tetapi kripto bukan alat pembayaran yang sah. Bagi trader: harapkan friksi onboarding yang lebih tinggi, biaya kepatuhan yang meningkat untuk bursa, pengurangan alat anonimitas on-chain, potensi pergeseran likuiditas menjauhi saluran tidak terdaftar/OTC, dan jejak dana yang lebih besar yang dapat memengaruhi aliran token yang berfokus pada privasi.
Bearish
Langkah FIU meningkatkan friksi dalam onboarding dan mengurangi anonimitas, yang kemungkinan akan menurunkan permintaan dan likuiditas untuk token yang berfokus pada privasi serta saluran yang tidak diatur dalam jangka pendek. KYC langsung wajib, pemeriksaan bank penny-drop dan retensi data selama lima tahun meningkatkan biaya kepatuhan bagi bursa; beberapa platform yang lebih kecil atau lepas pantai mungkin menghapus daftar token berisiko atau meninggalkan pasar India, mengurangi kedalaman perdagangan lokal. Dalam jangka pendek ini bearish untuk koin privasi dan token yang banyak diperdagangkan melalui mixer atau venue yang tidak terdaftar karena kemungkinan delisting dan aliran OTC yang berkurang. Untuk pasar yang lebih luas, bursa terdaftar seharusnya mempertahankan sebagian besar volume perdagangan, tetapi peningkatan pelaporan dan pemantauan dapat mendinginkan aliran spekulatif dan volatilitas intraday saat pedagang beradaptasi. Dalam jangka panjang, aturan yang lebih jelas dan kontrol AML yang lebih kuat dapat meningkatkan kepercayaan institusional dan integritas pasar, yang mungkin netral hingga sedikit positif bagi token likuid arus utama — namun tekanan harga langsung akan negatif bagi aset yang berfokus pada privasi dan proyek apa pun yang bergantung pada anonimitas atau penggalangan dana ICO/ITO di India.