L'India inasprisce le regole sulle criptovalute: selfie live obbligatori, divieto di ICO/mixer e conservazione dei dati per cinque anni
L’Unità di Informazione Finanziaria (FIU) dell’India ha introdotto regole AML/KYC più stringenti per le crypto, in vigore dall’8 gennaio, aumentando l’attrito di onboarding e i requisiti di conformità per gli exchange e altri fornitori di servizi crypto. Le misure principali richiedono controlli obbligatori di selfie live (liveness), come la verifica del battito di ciglia o del movimento della testa; la raccolta di indirizzi IP, dettagli del dispositivo, coordinate geolocali e timestamp; e la verifica di telefono ed email tramite OTP. Le piattaforme devono acquisire un documento di identità con foto rilasciato dal governo (passaporto, Aadhaar, tessera elettorale, patente) e confermare la proprietà del conto bancario tramite una transazione di verifica (penny-drop). Gli enti registrati devono conservare i dati degli utenti per almeno cinque anni e aggiornare il KYC ogni sei mesi per clienti ad alto rischio e annualmente per gli altri. La FIU indica esplicitamente come ad alto rischio gli strumenti che migliorano la privacy (mixer, tumbler), le privacy coin, le ICO/ITO e le offerte orientate all'anonimato, e richiede alle piattaforme registrate di bloccare le transazioni correlate e segnalare attività sospette. Tutti i fornitori di crypto devono registrarsi presso la FIU, rispettare obblighi di rendicontazione regolari e sottostare al monitoraggio delle transazioni. Queste misure seguono importanti violazioni subite da exchange negli ultimi anni e proseguono l’atteggiamento prudente dell’India verso le crypto: il trading di asset digitali virtuali rimane consentito sulle piattaforme registrate, ma le crypto non sono moneta legale. Per i trader: ci si aspetta un aumento dell’attrito nell’onboarding, maggiori costi di conformità per gli exchange, riduzione degli strumenti di anonimato on‑chain, possibili spostamenti di liquidità lontano da canali non registrati/OTC e maggiore tracciabilità dei fondi che può influenzare i flussi di token orientati alla privacy.
Bearish
Le misure della FIU aumentano l'attrito nell'onboarding e riducono l'anonimato, il che probabilmente depressirà la domanda e la liquidità per i token focalizzati sulla privacy e i canali non regolamentati nel breve termine. KYC live obbligatorio, controlli bancari "penny-drop" e conservazione dei dati per cinque anni aumentano i costi di conformità per gli exchange; alcune piattaforme più piccole o offshore potrebbero delistare token rischiosi o uscire dal mercato indiano, riducendo la profondità dei trade locali. Nel breve termine questo è ribassista per le privacy coin e per qualsiasi token scambiato intensamente tramite mixer o venue non registrate a causa delle probabili delisting e della riduzione dei flussi OTC. Per il mercato più ampio, gli exchange registrati dovrebbero mantenere la maggior parte del volume di trading, ma l'aumento dei report e del monitoraggio potrebbe raffreddare i flussi speculativi e la volatilità intraday mentre i trader si adattano. Sul lungo periodo, regole più chiare e controlli AML più robusti possono migliorare la fiducia istituzionale e l'integrità del mercato, il che può essere neutro o leggermente positivo per i token mainstream liquidi — tuttavia la pressione immediata sui prezzi sarà negativa per gli asset incentrati sulla privacy e per qualsiasi progetto che faccia affidamento sull'anonimato o su raccolte fondi ICO/ITO in India.