インド、暗号規制を強化：ライブセルフィー義務化、ICO/ミキサー禁止、5年間のデータ保存
インドの金融インテリジェンス機関（FIU）は、1月8日付でより厳格な暗号資産向けAML/KYC規則を実施しました。これにより、取引所やその他の暗号サービス事業者のオンボーディング摩擦とコンプライアンス要件が強化されます。主な措置として、まばたきや頭の動きによるライブセルフィー（ライブネス）チェックの義務化、IPアドレス、端末情報、位置座標およびタイムスタンプの収集、電話とメールのOTPによる確認が求められます。プラットフォームは政府発行の写真付きID（パスポート、Aadhaar、選挙人ID、運転免許証）を取得し、ペニードロップ（少額のテスト）送金で銀行口座保有を確認する必要があります。登録事業者はユーザーデータを少なくとも5年間保存し、高リスク顧客は6か月ごと、それ以外は年次でKYCを更新しなければなりません。FIUはミキサーやタンブラーなどのプライバシー強化ツール、プライバシーコイン、ICO/ITO、匿名性重視の提供を明確に高リスクと位置付け、登録プラットフォームに関連取引のブロックと疑わしい活動の報告を求めています。すべての暗号プロバイダーはFIUへの登録、定期的な報告義務の履行、取引モニタリングへの対応が必要です。これらの措置は近年の大規模な取引所の侵害を受けたものであり、インドの慎重な姿勢を維持するものです—仮想デジタル資産の取引は登録プラットフォームで許可されていますが、暗号資産は法定通貨ではありません。トレーダー向けには: オンボーディングの摩擦増大、取引所のコンプライアンスコスト上昇、オンチェーン匿名性ツールの減少、未登録/OTCチャネルからの流動性シフトの可能性、プライバシー重視トークンの流れに影響を与える可能性のある資金の追跡容易化が予想されます。
Bearish
FIUの対策はオンボーディングの摩擦を増やし匿名性を低下させるため、短期的にはプライバシー重視のトークンや規制されていないチャネルの需要と流動性を押し下げる可能性が高い。必須のライブKYC、ペニードロップによる銀行チェック、5年間のデータ保持は取引所のコンプライアンスコストを押し上げる；一部の小規模またはオフショアのプラットフォームはリスキーなトークンを上場廃止にするかインド市場から撤退する可能性があり、地域の取引深度が減少する。短期的には、デリスティングやOTCフローの減少が予想されるため、プライバシーコインやミキサーや未登録の場を通じて多く取引されるトークンにとって弱気（ベア）である。広い市場では、登録済み取引所が大半の取引量を維持するはずだが、報告や監視の強化はトレーダーの適応に伴い投機的フローや日中のボラティリティを抑える可能性がある。長期的には、より明確なルールと強化されたAML管理により機関の信頼と市場の健全性が向上し、メインストリームの流動性の高いトークンにとっては中立〜ややポジティブになり得る―しかし即時の価格への圧力は、プライバシー重視の資産およびインドでの匿名性やICO/ITO資金調達に依存するプロジェクトにとってはネガティブである。