อินเดียคุมเข้มกฎคริปโต: บังคับเซลฟีสด ห้าม ICO/มิกเซอร์ และเก็บข้อมูลเป็นเวลาห้าปี
หน่วยข่าวกรองการเงิน (FIU) ของอินเดีย ใช้มาตรการ AML/KYC ที่เข้มงวดขึ้นมีผลตั้งแต่ 8 มกราคม เพิ่มความยากในการสมัครใช้งานและข้อกำหนดการปฏิบัติตามสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนและผู้ให้บริการคริปโตอื่น ๆ มาตรการสำคัญกำหนดให้มีการตรวจสอบการถ่ายเซลฟีแบบสด (liveness) ภาคบังคับ เช่น การยืนยันการกระพริบตาหรือการเคลื่อนไหวของศีรษะ; เก็บที่อยู่ IP, รายละเอียดอุปกรณ์, พิกัดตำแหน่งทางภูมิศาสตร์และเวลาประทับ; และยืนยันหมายเลขโทรศัพท์และอีเมลผ่าน OTP แพลตฟอร์มต้องขอเอกสารประจำตัวพร้อมภาพที่ออกโดยรัฐ (หนังสือเดินทาง, Aadhaar, บัตรผู้มีสิทธิเลือกตั้ง, ใบขับขี่) และยืนยันความเป็นเจ้าของบัญชีธนาคารด้วยธุรกรรมทดสอบเล็ก ๆ (penny-drop) หน่วยงานที่จดทะเบียนต้องเก็บข้อมูลผู้ใช้อย่างน้อยห้าปีและปรับปรุง KYC ทุกหกเดือนสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงและทุกปีสำหรับรายอื่น ๆ FIU ชี้ชัดว่าเครื่องมือเพิ่มความเป็นส่วนตัว (มิกเซอร์ ทัมเบลอร์), สกุลเงินที่เน้นความเป็นส่วนตัว, ICO/ITO และบริการที่มุ่งเน้นความไม่ระบุตัวตนเป็นความเสี่ยงสูง และกำหนดให้แพลตฟอร์มที่จดทะเบียนบล็อกธุรกรรมที่เกี่ยวข้องและรายงานกิจกรรมต้องสงสัย ผู้ให้บริการคริปโตทั้งหมดต้องลงทะเบียนกับ FIU ปฏิบัติตามข้อผูกพันการรายงานเป็นประจำ และยอมรับการติดตามธุรกรรม มาตรการเหล่านี้เกิดขึ้นหลังเหตุการณ์การโจมตีรายใหญ่ในตลาดแลกเปลี่ยนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและสะท้อนท่าทีระมัดระวังของอินเดียต่อคริปโต — การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลเสมือนยังได้รับอนุญาตบนแพลตฟอร์มที่จดทะเบียน แต่คริปโตไม่ใช่สกุลเงินที่ถูกกฎหมาย สำหรับเทรดเดอร์: คาดว่าจะมีความยากลำบากในการสมัครเพิ่มขึ้น ต้นทุนการปฏิบัติตามสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนสูงขึ้น การใช้เครื่องมือไม่เปิดเผยตัวตนบนเชนลดลง ความเป็นไปได้ของการย้ายสภาพคล่องออกจากช่องทางที่ไม่ได้จดทะเบียน/OTC และการตรวจสอบย้อนกลับของเงินที่มากขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อลำเลียงของโทเค็นที่เน้นความเป็นส่วนตัว.
Bearish
มาตรการของ FIU เพิ่มแรงเสียดทานในการเปิดบัญชีและลดความเป็นนิรนาม ซึ่งมีแนวโน้มจะกดความต้องการและสภาพคล่องของโทเค็นที่มุ่งเน้นความเป็นส่วนตัวและช่องทางที่ไม่ได้รับการกำกับในระยะสั้น KYC แบบสดเป็นข้อบังคับ การตรวจสอบธนาคารแบบ "penny-drop" และการเก็บข้อมูลเป็นเวลา 5 ปี เพิ่มต้นทุนการปฏิบัติตามสำหรับแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน; แพลตฟอร์มขนาดเล็กบางแห่งหรือแพลตฟอร์มนอกชายฝั่งอาจเลิกจดทะเบียนโทเค็นที่มีความเสี่ยงหรือถอนตัวจากตลาดอินเดีย ทำให้ความลึกของการซื้อขายในท้องถิ่นลดลง ในระยะสั้นสิ่งนี้เป็นสัญญาณเชิงลบต่อสกุลเงินความเป็นส่วนตัวและโทเค็นใด ๆ ที่มีการซื้อขายมากผ่านมิกเซอร์หรือเวทีที่ไม่ได้จดทะเบียนเนื่องจากการเลิกจดทะเบียนที่อาจเกิดขึ้นและการลดลงของการไหลของ OTC สำหรับตลาดวงกว้าง แพลตฟอร์มที่ลงทะเบียนควรยังคงรักษาปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่ไว้ได้ แต่การเพิ่มการรายงานและการเฝ้าติดตามอาจทำให้กระแสเก็งกำไรและความผันผวนภายในวันเย็นลงเมื่อผู้ค้าปรับตัว ในระยะยาว กฎที่ชัดเจนขึ้นและการควบคุม AML ที่เข้มแข็งขึ้นสามารถเพิ่มความเชื่อมั่นของสถาบันและความซื่อสัตย์ของตลาด ซึ่งอาจเป็นกลางถึงบวกเล็กน้อยต่อโทเค็นหลักที่มีสภาพคล่อง — อย่างไรก็ตาม แรงกดดันด้านราคาทันทีจะเป็นลบต่อสินทรัพย์ที่เน้นความเป็นส่วนตัวและโครงการใด ๆ ที่พึ่งพาความเป็นนิรนามหรือการระดมทุน ICO/ITO ในอินเดีย