بھارت نے کرپٹو قواعد سخت کر دیے: لازمی براہِ راست سیلفی، ICO/مِکسر پر پابندی اور پانچ سال تک ڈیٹا برقرار رکھنے کا تقاضا
انڈیا کی فنانشل انٹیلی جنس یونٹ (FIU) نے 8 جنوری سے مؤثر سخت کرپٹو AML/KYC قواعد نافذ کیے، جس سے ایکسچینجز اور دیگر کرپٹو سروس فراہم کنندگان کے لیے آن بورڈنگ میں رکاوٹیں اور تعمیل کی ضروریات بڑھ گئیں۔ کلیدی اقدامات میں لازمی لائیو سیلفی (لائیو نیس) چیکس جیسے آنکھ پلک جھپکانا یا سر حرکت کی تصدیق، آئی پی ایڈریسز، ڈیوائس کی تفصیلات، جیولوکیشن کوآرڈینیٹس اور ٹائم اسٹیمپس کا جمع کرنا، اور OTP کے ذریعے فون اور ای میل کی توثیق شامل ہیں۔ پلیٹ فارمز کو سرکاری فوٹو شناختی سند (پاسپورٹ، آدھار، ووٹر آئی ڈی، ڈرائیونگ لائسنس) حاصل کرنی ہوگی اور بینک اکاؤنٹ کی ملکیت پینی ڈراپ (چھوٹا ٹیسٹ) ٹرانزیکشن کے ذریعے تصدیق کرنی ہوگی۔ رجسٹرڈ اداروں کو صارف کا ڈیٹا کم از کم پانچ سال تک محفوظ رکھنا ہوگا اور ہائی رسک صارفین کے لیے ہر چھ ماہ میں اور دیگر کے لیے سالانہ KYC ریفریش کرنا ہوگا۔ FIU نے واضح طور پر پرائیویسی بڑھانے والے اوزار (مکسَر، ٹمبلرز)، پرائیویسی کوائنز، ICOs/ITOs اور گمنامی پر مرکوز آفرز کو ہائی رسک قرار دیا ہے اور رجسٹرڈ پلیٹ فارمز سے کہا ہے کہ وہ متعلقہ ٹرانزیکشنز کو روکیں اور مشتبہ سرگرمی رپورٹ کریں۔ تمام کرپٹو فراہم کنندگان کو FIU میں رجسٹر ہونا ہوگا، باقاعدہ رپورٹنگ کی ذمہ داریوں کو پورا کرنا ہوگا، اور ٹرانزیکشن مانیٹرنگ کی پابندی کرنی ہوگی۔ یہ اقدامات حالیہ برسوں میں بڑے ایکسچینج بریکز کے بعد کیے گئے ہیں اور انڈیا کی کرپٹو پالیسی میں احتیاطی رویے کو برقرار رکھتے ہیں — ورچوئل ڈیجیٹل اثاثوں کی تجارت رجسٹرڈ پلیٹ فارمز پر جائز ہے مگر کرپٹو قانونی کرنسی نہیں ہے۔ ٹریڈرز کے لیے: آن بورڈنگ میں اضافہ، ایکسچینجز کے لیے بڑھتے ہوئے تعمیلی اخراجات، آن-چین گمنامی ٹولز میں کمی، غیر رجسٹرڈ/OTC چینلز سے لیکویڈیٹی کے ممکنہ منتقل ہونے، اور فنڈز کی زیادہ ٹریس ایبلٹی جو پرائیویسی فوکسڈ ٹوکن فلو کو متاثر کر سکتی ہے۔
Bearish
FIU کے اقدامات آن بورڈنگ میں رکاوٹیں بڑھاتے ہیں اور گمنامی کم کرتے ہیں، جو قلیل مدت میں پرائیویسی پر مرکوز ٹوکنز اور غیر منظم چینلز کی طلب اور لیکویڈیٹی کو کم کرنے کا باعث بن سکتے ہیں۔ لازمی لائیو KYC، پینی-ڈراپ بینک چیکس اور پانچ سالہ ڈیٹا ریٹینشن ایکسچینجز کے لئے کمپلائنس لاگت بڑھاتے ہیں؛ کچھ چھوٹے یا آفشور پلیٹ فارم خطرناک ٹوکنز کو ڈی لسٹ کر سکتے ہیں یا بھارتی مارکیٹ چھوڑ سکتے ہیں، جس سے مقامی ٹریڈنگ ڈیپتھ کم ہو جائے گی۔ قلیل مدت میں یہ پرائیویسی کوائنز اور وہ ٹوکنز جن کی ٹریڈنگ مکسروں یا غیر رجسٹرڈ مقامات کے ذریعے بہت ہوتی ہے کے لئے بیئرش ہے، ممکنہ ڈی لسٹنگز اور کم OTC فلو کے باعث۔ وسیع مارکیٹ کے لئے، رجسٹرڈ ایکسچینجز زیادہ تر ٹریڈنگ والیوم برقرار رکھیں گے، مگر رپورٹنگ اور مانیٹرنگ میں اضافہ سفیولاتی فلو اور انٹرا ڈے والٹیلٹی کو ٹھنڈا کر سکتا ہے جب ٹریڈرز ایڈجسٹ کریں گے۔ طویل مدت میں، واضح قواعد اور مضبوط AML کنٹرولز ادارہ جاتی اعتماد اور مارکیٹ کی سالمیت بہتر کر سکتے ہیں، جو مین اسٹریم لیکوئڈ ٹوکنز کے لئے نیوٹرل سے ہلکا مثبت ہو سکتا ہے — تاہم فوری قیمت کا دباؤ پرائیویسی پر مبنی اثاثوں اور بھارت میں گمنامی یا ICO/ITO فنڈ ریزنگ پر منحصر پروجیکٹس کے لئے منفی رہے گا۔