Рыночно-нейтральные криптостратегии набирают обороты на фоне низкой альфы, эксперт заявляет о возможных стабильных 15% доходности

По мере созревания рынков цифровых активов институциональные и опытные инвесторы отходят от широкого рыночного воздействия и спекулятивных операций в поисках альфы. Вместо этого они принимают рыночно-нейтральные стратегии в торговле криптовалютами, чтобы обеспечить стабильную доходность в условиях высококонкурентной среды 'PvP' с ограниченным притоком нового капитала за пределами Биткойна. Институциональные стратегии традиционно использовали неэффективность — такую как ценовые разрывы, фрагментированные инфраструктуры и высокая волатильность — для арбитража, маркет-мейкинга и волатильных сделок. Однако, по мере того как инсайдеры и торговые сборы сокращают прибыль, а подлинные возможности альфы уменьшаются для розничных инвесторов, такие профессионалы, как Сантиса, подчеркивают рыночно-нейтральные подходы. Предоставляя ликвидность и кредитное плечо спекулянтам, минимизируя при этом риск рыночного направления, дисциплинированные инвесторы могут стремиться к стабильной доходности. Сантиса, используя восьмилетний опыт, сообщает о достижении 15% годовой доходности с помощью стратегий с низким риском и низкой волатильностью. Тем не менее, эксперты предупреждают, что по мере того как доходность рыночно-нейтральных стратегий будет сжиматься, а волатильность утихать, доходность может приблизиться к уровням бросовых облигаций, но с дополнительным риском. Для оптимизации соотношения риск-вознаграждение рекомендуется 'стратегия штанги', сочетающая рыночно-нейтральные стратегии с выборочными спекулятивными ставками. Для криптотрейдеров эта эволюция сигнализирует о необходимости дисциплинированного управления рисками, рациональной стратегии и диверсификации, поскольку альфу становится труднее найти, а рыночные условия благоприятствуют систематическим инвестиционным подходам по сравнению со спекулятивной торговлей.