EMIB-T від Intel кидає виклик TSMC у сфері пакування чипів для ШІ
Intel планує використовувати технологію пакування EMIB-T, щоб конкурувати з CoWoS-L від TSMC, оскільки попит на чипи для ШІ перевищує доступні виробничі потужності. За словами Intel, конструкція на основі містків може забезпечити використання площі пластини понад 90% проти приблизно 60% у традиційних конструкціях з інтерпозером, що потенційно знизить витрати. Виробництво EMIB-T планують розпочати у 2026 році. Технологію розроблено для підтримки корпусів із понад 32 стеками HBM і більш ніж 70 містками. Заявлений вихід придатної продукції наближається до 90%, що нижче за заявлені TSMC 98%, а вихід придатних підкладок і далі викликає занепокоєння. Google, Amazon і MediaTek названо потенційними клієнтами, однак про зобов’язання щодо закупівель великих обсягів не повідомлялося. Для покупців обладнання для ШІ EMIB-T може стати додатковим джерелом передових послуг пакування, тоді як потужності TSMC для CoWoS залишаються повністю зарезервованими.
Neutral
Це розвиток у ланцюгах постачання апаратного забезпечення для ШІ, а не безпосередній каталізатор для ринку криптовалют. Технологія EMIB-T від Intel у перспективі може послабити вузькі місця у сфері передового пакування та знизити вартість прискорювачів ШІ, однак очікується, що її виробництво розпочнеться не раніше 2026 року. Заявлений вихід придатної продукції також нижчий, ніж у TSMC, а вихід придатних підкладок і надалі залишається ризиком. Через ці фактори зміни цін на криптовалюти або стабільності ринку найближчим часом малоймовірні. У короткостроковій перспективі трейдери можуть побачити помірний вплив на настрої щодо акцій виробників напівпровідників і компаній, пов’язаних із ШІ, але в статті не наведено підтверджених замовлень клієнтів чи обсягів виробництва, які могли б обґрунтувати значний перегляд оцінок. У довгостроковій перспективі, якщо EMIB-T вдасться успішно масштабувати й клієнти почнуть її використовувати, краща доступність чипів для ШІ може підтримати розвиток інфраструктури центрів обробки даних і попит на електроенергію та обчислювальні потужності. Будь-який вплив на криптовалюти буде непрямим — через загальну схильність до ризику або інвестиції в технологічний сектор. Як і після попередніх оголошень про нові виробничі потужності для чипів, трейдери, найімовірніше, чекатимуть на підтвердження виробничих етапів, показників виходу придатної продукції та зобов’язань клієнтів, перш ніж вважати цю новину довгостроковим ринковим сигналом.