หุ้น Intel ร่วงหนักจากคาดการณ์ที่อ่อนแอ แม้ความต้องการ AI ยังสูง
หุ้น Intel ร่วงเกือบ 30% ในวันศุกร์ มาอยู่ที่ 65.76 ดอลลาร์ ทำให้มูลค่าตลาดหายไปกว่า 146,000 ล้านดอลลาร์ หลังผู้ผลิตชิปรายนี้เปิดเผยแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 4 ที่ต่ำกว่าคาด การลดลงครั้งนี้เป็นการร่วงลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดในรอบกว่า 50 ปี
Intel คาดว่ารายได้ไตรมาส 4 จะอยู่ที่ 15,000–16,000 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 17,070 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 0.25 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 0.43 ดอลลาร์ แนวโน้มดังกล่าวบดบังผลประกอบการไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งกว่า ซึ่งรายได้เพิ่มขึ้น 21% จากปีก่อนเป็น 16,500 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.52 ดอลลาร์
ความต้องการโปรเซสเซอร์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แผนก Data Center and AI ของ Intel มีรายได้ 7,300 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 78% จากปีก่อน แต่ข้อจำกัดด้านการผลิตและการบรรจุชิป ความต้องการพีซีที่อ่อนตัวลง และอุบัติเหตุที่โรงงานในอิสราเอล กำลังจำกัดกำลังการผลิตและกดดันอัตรากำไร Intel คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 4 จะลดลงเหลือ 38% จาก 44.1% ในไตรมาส 3
บริษัทยังเตือนว่าในปีหน้าอาจไม่สามารถสร้างกระแสเงินสดอิสระเป็นบวกได้ เนื่องจากต้องลงทุนจำนวนมากเพื่อขยายกำลังการผลิตและแข่งขันกับ TSMC เงินลงทุน 5,000 ล้านดอลลาร์ของ Nvidia และความเป็นไปได้ที่จะทำข้อตกลงด้านการผลิตกับ Apple ช่วยหนุนความหวังในการฟื้นตัวของ Intel แต่นักลงทุนยังคงกังวลเรื่องการดำเนินงาน ค่าใช้จ่าย และแนวโน้มตลาดพีซี การร่วงลงอย่างหนักของหุ้น Intel สะท้อนช่องว่างระหว่างความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งกับความสามารถของบริษัทในการจัดหาชิปอย่างมีกำไร
Neutral
ข่าวนี้เป็นกลางต่อตลาดคริปโทเคอร์เรนซี เพราะเกี่ยวข้องกับแนวโน้มผลประกอบการและกำลังการผลิตของ Intel ไม่ใช่สินทรัพย์คริปโท กิจกรรมบนบล็อกเชน หรือกฎระเบียบ รายงานไม่ได้ระบุความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างราคาหุ้น Intel ที่ลดลงกับการเคลื่อนไหวของ Bitcoin วิดเจ็ตตลาดที่ฝังอยู่แสดงว่า Bitcoin ลดลง 5.44% ในช่วง 24 ชั่วโมง แต่ตัวเลขดังกล่าวเพียงอย่างเดียวไม่ได้แสดงว่าผลประกอบการของ Intel เป็นสาเหตุให้ราคาลดลง
ในระยะสั้น การเทขายหุ้นอย่างรุนแรงในบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่สามารถเพิ่มความระมัดระวังได้ หากนักเทรดตีความว่าเป็นสัญญาณของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งอ่อนแรงลง หรือความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวมที่ลดลง ในช่วงที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง คริปโทเคอร์เรนซีบางครั้งเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับหุ้นเทคโนโลยี นักเทรดจึงอาจติดตามการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ปริมาณการซื้อขาย และผลการดำเนินงานโดยรวมของตลาดหุ้นเพื่อหาสัญญาณยืนยัน อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดด้านการผลิตที่เฉพาะเจาะจงกับ Intel ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีหรือเสถียรภาพของตลาดอย่างมีนัยสำคัญได้ด้วยตัวมันเอง
ในระยะยาว รายงานนี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และอุปทานเซมิคอนดักเตอร์ ในอดีต ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีที่น่าผิดหวังเคยเกิดขึ้นพร้อมกับแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงในบางครั้ง แต่ปฏิกิริยาของคริปโทเคอร์เรนซีแตกต่างกันไป และโดยทั่วไปมักได้รับอิทธิพลมากกว่าจากความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย สภาพคล่อง กฎระเบียบ และอุปสงค์เฉพาะต่อคริปโท ดังนั้น การประเมินที่สมเหตุสมผลที่สุดคือเป็นกลาง โดยผลกระทบที่ส่งผ่านมายังตลาดคริปโทมีแนวโน้มเป็นทางอ้อมและขึ้นอยู่กับภาวะตลาดโดยรวม