Bitcoin-ennusteiden todennäköisyydet heikkenevät, kun Yhdysvaltojen ja Iranin iskut ajavat riskin välttämiseen ja öljyn volatiliteettiin
Yhdysvaltojen ja Israelin ilmaisku Iranin sotilaallisiin kohteisiin on kiristänyt tilannetta Lähi-idässä, ja tilannetta on lisäksi muokannut Iranian korkeimman johtajan Ali Khamenein kuolema sekä vastatoimet, jotka voivat häiritä Hormuzinsalmea. Öljyn hinnat ovat olleet volatiilimpia; raakaöljyn kerrotaan huipustaneen lähelle 120 dollaria, mikä vahvistaa makrotason riskin välttelyä.
Krypton ennakkomarkkinoilla Bitcoin-odotukset toukokuun alulle ovat varovaisia. ”Bitcoin yli 66 000$” -sopimus (4.5.) hinnoitellaan 99,9 % KYLLÄ, alempana kuin aiemmin, mikä viittaa suurempaan todennäköisyyteen heikommalle Bitcoin-kehitykselle. Aiemmat BTC-sopimukset 6.–7.5. ovat edelleen erittäin todennäköisiä, mutta myös hieman pehmenneet viimeiseen 24 tuntiin verrattuna. Ethereum-kynnysten todennäköisyydet pysyvät lähes varmoina, mutta pientä laskua esiintyy (esim. ”Yli 1 800$ 5.5.” noin 99,9 % KYLLÄ).
Kryptokauppiaille keskeinen johtopäätös on, että geopoliittinen eskalaatio hinnoitellaan lyhyellä aikavälillä Bitcoinille laskusuuntaiseksi, pääosin energian ja laajemman riskisentimentin kautta. Seuraa USA–Iran-kehitystä ja Hormuzinsaareen liittyviä öljyliikkeitä. Mikä tahansa kestävä nousu raakaöljyn volatiliteetissa voi voimistaa Bitcoinin alaspäin pyrkiviä liikkeitä, kun taas Fedin viestintä ja suuret tulosjulkaisut saattavat vahvistaa tai tasapainottaa geopoliittista vaikutusta.
Bearish
Yhdistetyt raportit kehystävät saman makroajurin — Yhdysvaltoihin ja Iraniin liittyvän konfliktin eskaloitumisen — joka jakautuu kahteen Bitcoinille kaupankäynnissä relevanttiin kanavaan: (1) risk-off -positiointi ja (2) korkeampi energia‑volatiliteetti mahdollisten Hormuzin salmen häiriöiden vuoksi. Ennustemarkkinoilla tämä näkyy siinä, että Bitcoinin "yli"-kynnysodotukset lipsuvat pois tasaisesta 100%:n varmuudesta; 4. toukokuuta erääntyvä "Bitcoin above $66,000" -kontrakti on 99,9% YES (alentunut aiemmista tasoista) ja 6.–7. toukokuun aikaisemmat sopimukset ovat myös hieman heikompia. Tämä kuvio tarkoittaa, että markkinat alkavat hinnoitella suurempaa todennäköisyyttä BTC:n heikommaksi lyhyellä aikavälillä.
Lyhyellä aikavälillä suurempi öljyn volatiliteetti ja uudet geopoliittiset uutisotsikot voivat painaa BTC:tä cross-asset-sentimentin ja likviditeettivaikutusten kautta. Pitkällä aikavälillä, jos jännitteet vakautuvat tai energiamarkkinoiden volatiliteetti laantuu, BTC:n odotusten lievä heikkeneminen voi tarkoittaa, että kyse on väliaikaisesta uudelleenarvioinnista eikä perustavanlaatuisesta trendimuutoksesta — mutta lyhyen aikavälin bias on toistaiseksi edelleen laskeva.