ההסתברויות לחיזוי הביטקוין נחלשות ככל שהתקיפות בין ארה"ב לאיראן מזניקות הימנעות מסיכון ותנודתיות נפט
התקפות אוויר של ארה"ב וישראל על יעדים צבאיים איראנים הגבפילו את המתחים במזרח התיכון, והמצב הוארך בעקבות מותו של המנהיג העליון של איראן עלי חמינאי ופעולות תגמול שעשויות להפריע למיצר הורמוז. מחירי הנפט הפכו לתנודתיים יותר, ודיווחים מצביעים שמחיר הנפט הגולמי עלה לכמעט 120 דולר, מה שמחזק את הדחף ל'הפחתת סיכון' מקרו.
בשוקי תחזיות הקריפטו, הצפי למחיר הביטקוין לתחילת מאי משדר זהירות. החוזה "ביטקוין מעל 66,000$" (4 במאי) נסחר בסביבות 99.9% כן, ירידה מרמות קודמות, מה שמעיד על סבירות גבוהה יותר לתנועת ביטקוין חלשה יותר. חוזי BTC מוקדמים ל־6–7 במאי נותרו סבירים מאוד אך גם מראים ריכוך קל לעומת לפני 24 שעות. סיכויי סף את'ריום נותרו כמעט ודאיים, אך עם ירידות קלות (למשל "מעל 1,800$ ב־5 במאי" נסחר בסביבות 99.9% כן).
לעוסקים במסחר קריפטו, המסקנה המרכזית היא שהסלמה גאופוליטית מתומחרת כדבר שלילי לטווח הקצר עבור הביטקוין, בעיקר דרך מנגנוני אנרגיה וסנטימנט סיכון רחב יותר. יש לצפות להתפתחויות נוספות בין ארה"ב לאיראן ולעקוב אחרי תנועות נפט הקשורות למיצר הורמוז. כל קפיצה מתמשכת בתנודתיות הנפט עלולה להגביר ניסיונות ירידה בביטקוין, בעוד תקשורת צפויה של ה־Fed ודיווחי רווח גדולים עשויים לחזק או לנטרל את ההשפעה הגאופוליטית.
Bearish
הדיווחים המשולבים מציגים את אותו גורם מאקרו — הסלמה בסכסוך הקשור בין ארה"ב לאיראן — שמתפרק לשני ערוצים הרלוונטיים לסוחרים עבור ביטקוין: (1) מיצוב risk-off ו-(2) תנודתיות אנרגיה מוגברת בשל הפרעות פוטנציאליות במצר הורמוז. בשווקי התחזיות זה מתבטא בכך שסיכויי ה"מעל" של ביטקוין נעים רחוק מהוודאות של 100% שטוחה, כאשר החוזה ל-4 במאי "Bitcoin above $66,000" עומד על 99.9% YES (מול רמות קודמות) וחוזים מוקדמים יותר ל-6–7 במאי גם מעט רכים יותר. דפוס זה מרמז שהשווקים מתחילים לתמחר סיכוי גבוה יותר לטייפ BTC חלש יותר בטווח הקצר.
בטווח הקצר, תנודתיות גבוהה יותר במחירי הנפט וכותרות גאופוליטיות מתחדשות יכולות להכביד על BTC דרך סנטימנט בין-נכסי ואפקטים של נזילות. בטווח הארוך, אם המתח יתייצב או שתנודתיות שוק האנרגיה תדעך, הריכוך הקל בסיכויי BTC עלול להצביע על תמחור מחדש זמני ולא על שינוי מגמה מהותי — אך דפוס ההטיה בטווח הקצר נשאר דובי לעת עתה.