Шансы сдачи урана Ирана резко упали после ударов по Институту Пастера
После того как удары ВВС США и Израиля уничтожили штаб-квартиру Института Пастера в Иране, рынки прогнозов по сдаче урана Ираном резко пересмотрели цены вниз. Вероятность «сдачи урана Ираном» к 30 апреля упала примерно до 2% с ~6% за 24 часа. Контракт на 30 июня рухнул до ~25,5% YES (с ~76% неделю назад), тогда как контракт на 31 декабря держится около ~40,5% YES.
Рынок «падение режима в Иране» слегка вырос до ~8,5% YES с ~8%, но основной сигнал — резкий апрельско- июньский обвал. За последние 24 часа в рынке сдачи урана было совершено сделок примерно на 57 314 USDC. Ликвидность умеренная: примерно 9 561 USDC сдвигают цену контракта 30 апреля на ~5 процентных пунктов, и большая часть активности выглядит как быстрая распродажа, за которой последовала стабилизация.
При цене ~2 цента за акцию YES для 30 апреля выплата составит 1$ (примерно 50x). Тем не менее в статье говорится, что маловероятен последний дипломатический прорыв на фоне нарастающей эскалации. Трейдерам следует следить за официальными катализаторами сдачи урана Ираном — заявлениями Али Хаменеи, Масуда Пезешкиана, США и обновлениями МАГАТЭ — поскольку именно они вероятнее всего вызовут повторное перераспределение цен на этих деривативных рынках в USDC.
Neutral
Это резкая перерасценка вероятностей геополитического исхода, а не прямое изменение фундаментальных показателей USDC. Резкое падение шансов на сдачу урана Ираном и быстрая распродажа в контрактах апреля/июня могут увеличить краткосрочную спекулятивную волатильность на рынках прогнозов, основанных на USDC, но это не однозначно указывает на устойчивое направленное влияние на сам USDC. Ликвидность остается активной (сообщаемые объемы USDC), и движение в апреле, по-видимому, стабилизировалось после первоначального падения.
В краткосрочной перспективе трейдеры могут перераспределять позиции в сторону контрактов с более поздними датами (например, 31 декабря оставался выше) и ужесточать допущения по рискам событий, связанных с катализаторами сдачи урана Ираном. В долгосрочной перспективе рынок, вероятно, будет зависеть от будущих официальных сигналов (МАГАТЭ и заявления руководства). В целом, непосредственный эффект скорее касается настроений и ценообразования контрактов в производных на USDC, чем бычьего или медвежьего изменения цены самого USDC.