ช่องแคบฮอร์มุซ: อิหร่านแสวงหาข้อตกลงควบคุมเมื่อแนวโน้มกลับเป็นขาลง
อิหร่านเสนอข้อตกลงใหม่กับสหรัฐฯ ที่จะยังคงการควบคุมของอิหร่านเหนือช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นคอขวดสำคัญสำหรับการขนส่งน้ำมันทั่วโลก ข้อเสนออาจทำให้การมีอำนาจต่อรองของอิหร่านเป็นระบบมากขึ้น หลังการข่มขู่ก่อนหน้านี้ว่าจะจำกัดการสัญจรในช่วงความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
ตลาดพยากรณ์ที่อิงเหตุการณ์กำลังประเมินความสงสัยที่เพิ่มขึ้น สัญญาที่ผูกกับ “ทรัมป์ยอมรับข้อเรียกร้องของอิหร่านภายใน 30 มิถุนายน” อยู่ที่ประมาณ 36% ตอบว่าใช่ อีกการเดิมพันเกี่ยวกับ “การจราจรในช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติก่อน 15 มิถุนายน” มีเพียงประมาณ 8% ตอบว่าใช่ บ่งชี้ว่าผู้ค้าเชื่อว่าจะมีความผิดปกติหรือการฟื้นตัวช้ากว่า
สิ่งที่ผู้ค้าควรติดตาม: สัญญาณทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน (รวมถึงคำพูดของทรัมป์และผู้นำอิหร่าน) ปฏิกิริยาจากกองทัพเรือสหรัฐฯ และโอเปก และตัวชี้วัดการเดินเรือจริง เช่น อัตราประกันภัยทางทะเลและรายงานจากบริษัท
สรุปสำหรับความเสี่ยงที่เน้นช่องแคบฮอร์มุซ: เบี้ยความเสี่ยงสูงขึ้นและอาจมีความผันผวนในระยะสั้นมากขึ้น หากการเจรจาติดขัด นิยมในตลาดที่เกี่ยวกับพลังงานอาจยังคงถูกกดดัน หากข้อตกลงผ่อนคลายความกลัว ราคาเชิงต้านอาจคลายตัวได้อย่างรวดเร็ว—แม้ว่าโอกาสในปัจจุบันยังเอนเอียงไปทางความไม่แน่นอนต่อเนื่อง สำหรับผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัลที่ติดตามสภาพคล่อง USDC และความรู้สึกเสี่ยง หัวข้อนี้บ่งชี้เป็นหลักถึงสภาพแวดล้อมที่ขับเคลื่อนโดยภูมิรัฐศาสตร์พร้อมความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนตำแหน่งตลาดอย่างรวดเร็วรอบการไหลของสเตเบิลคอยน์
Neutral
ข่าวดังกล่าวทำให้พรีเมียมความเสี่ยงในระยะสั้นรอบช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้น โดยตลาดพยากรณ์ให้ราคาความน่าจะเป็นต่ำสำหรับการกลับสู่ภาวะปกติอย่างรวดเร็ว (เพียง ~8% ใช่ ภายใน 15 มิถุนายน) และมีความไม่เชื่อว่าสหรัฐฯ จะตอบสนองความต้องการของอิหร่านภายใน 30 มิถุนายน (~36% ใช่) สิ่งนี้มักเพิ่มความไม่แน่นอนทางมาโครและอาจผลักดันให้เกิดการถือครองเชิง “ลดความเสี่ยง” ในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์คริปโตที่ถูกกล่าวถึงโดยตรงเพียงอย่างเดียวคือ USDC ซึ่งออกแบบมาให้ติดกับค่าเงินดอลลาร์ ถึงแม้ภูมิรัฐศาสตร์จะส่งผลต่อความเชื่อมั่นโดยรวมของคริปโตและพลวัตการไหลของสเตเบิลคอยน์ บทความไม่ได้ให้หลักฐานว่า ราคาของ USDC (การยึดติด) ถูกคุกคามโดยตรง ดังนั้นผลกระทบที่น่าจะเกิดขึ้นเป็นแบบทางอ้อม โดยขับเคลื่อนจากความเชื่อมั่น/สภาพคล่อง มากกว่าการประเมินค่าเป็นบวก/ลบโดยตรงของ USDC เอง