Itaú Asset Management khuyến nghị phân bổ 1%–3% cho Bitcoin đối với nhà đầu tư
Itaú Asset Management, nhà quản lý tài sản tư nhân lớn nhất Brazil, khuyến nghị phân bổ chiến lược Bitcoin từ 1%–3% cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Ghi chú cuối năm của nhà phân tích Renato Eid, trưởng bộ phận chiến lược beta, nhấn mạnh mối tương quan thấp của Bitcoin với các tài sản truyền thống và vai trò tiềm năng như một công cụ phòng ngừa một phần chống lại sự mất giá của tiền tệ và bất ổn vĩ mô. Itaú nhấn mạnh cách tiếp cận kỷ luật và dài hạn: thiết lập một tỷ trọng chiến lược, tránh phản ứng với biến động ngắn hạn và giữ vị thế trong khoảng 1% đến 3%. Hướng dẫn này đưa Itaú phù hợp với các khuyến nghị tổ chức trước đó từ các công ty như Bank of America và BlackRock và có thể chuyển dòng tiền tổ chức vào các sản phẩm địa phương, đặc biệt là ETF spot Bitcoin BITI11 của Itaú và các quỹ mở và sản phẩm hưu trí khác. Itaú đã xây dựng năng lực tiền mã hóa được điều chỉnh — bao gồm một bộ phận chuyên trách về tiền mã hóa và tham gia vào các sản phẩm địa phương — và quản lý khoảng R$850 triệu trong bộ sản phẩm tiền mã hóa được quản lý theo quy định của mình trong một nền tảng rộng hơn với AUM trên R$1 nghìn tỷ. Sự ủng hộ được coi là tăng tính tín nhiệm của Bitcoin đối với các tổ chức ở Brazil và có thể khuyến khích việc áp dụng trong số khách hàng có tài sản ròng cao và văn phòng gia đình. Các nhà giao dịch nên lưu ý khả năng có thêm dòng vốn tổ chức vào các sản phẩm spot BTC ở Brazil, điều này có thể hỗ trợ nhu cầu theo thời gian trong khi biến động và yếu tố vĩ mô tiếp tục ảnh hưởng đến diễn biến giá trong ngắn hạn.
Bullish
Khuyến nghị công khai của Itaú về việc phân bổ 1%–3% vào Bitcoin là một sự ủng hộ mang tính thể chế rõ ràng nhưng thận trọng. Hướng dẫn như vậy từ công ty quản lý tài sản tư nhân lớn nhất Brazil làm tăng xác suất nhu cầu thể chế gia tăng đối với các sản phẩm BTC giao ngay (ví dụ, BITI11 và các công cụ có khung pháp lý khác). Dòng tiền bổ sung vào ETF giao ngay và các sản phẩm hưu trí/tài sản thường tạo áp lực cầu tích cực đối với BTC trong trung hạn. Tác động tới diễn biến giá ngắn hạn có khả năng hạn chế: khuyến nghị có quy mô khiêm tốn và được trình bày là dài hạn, do đó làm giảm khả năng mua ồ ạt ngay lập tức. Tuy nhiên, sự gia tăng uy tín và khả năng đưa vốn của các nhà đầu tư có giá trị ròng cao và văn phòng gia đình tại Brazil vào thị trường làm tăng nhu cầu cấu trúc và độ sâu thị trường, điều này có xu hướng tăng giá cho BTC theo tuần đến quý. Những rủi ro làm dịu hiệu ứng bao gồm biến động vĩ mô hiện hữu, phản ứng tùy ý trước các tiêu đề và thực tế là tỷ lệ phân bổ nhỏ (1%–3%), có nghĩa là bất kỳ tác động dòng vốn nào có khả năng diễn ra dần dần thay vì bùng nổ.