Nhật Bản sẽ đánh thuế giao dịch crypto spot 20% từ 2026; staking, cho vay và NFT vẫn bị đánh thuế nặng
Các đảng cầm quyền của Nhật Bản (LDP và Japan Restoration Party) công bố đề cương thuế năm tài chính 2026 phân loại lại một số hoạt động tiền điện tử là sản phẩm tài chính và áp thuế phẳng riêng 20% cho giao dịch spot, phái sinh và ETF/ủy thác crypto niêm yết trên sàn — gọi là “vùng xanh”. Cải cách cũng giới thiệu việc chuyển lỗ trong ba năm cho các hoạt động giao dịch được phê duyệt. Phần thưởng staking, lãi cho vay và nhiều giao dịch NFT vẫn bị coi là thu nhập khác, đánh thuế khi nhận theo biểu thuế lũy tiến (tới ~55%). Danh mục đề xuất “Specified Crypto Assets” nhiều khả năng sẽ bị giới hạn ở token niêm yết trên sàn đã đăng ký theo Đạo luật Công cụ Tài chính và Sàn Giao dịch, có nghĩa nhiều altcoin chưa niêm yết và nhiều hoạt động DeFi có thể nằm ngoài chế độ 20%. Các sàn giao dịch sẽ phải nộp báo cáo giao dịch hợp nhất từ 2026, làm tăng yêu cầu tuân thủ và lưu trữ hồ sơ và ngăn việc bù trừ lỗ đơn giản với lợi nhuận chứng khoán. Đề cương cũng báo hiệu các biện pháp tương lai tiềm năng như thuế thoái vốn trên lợi nhuận chưa thực hiện cho nhà đầu tư xuất cảnh. Đối với nhà giao dịch: tách riêng tài sản “vùng xanh”, chuẩn bị báo cáo P&L và hồ sơ sàn chi tiết, và tư vấn chuyên gia thuế để tối ưu hóa xử lý theo thuế 20% mới và việc chuyển lỗ trong ba năm.
Neutral
Sáng kiến cải cách tạo ra một chế độ rõ ràng hơn với thuế suất thấp hơn 20% cho giao dịch giao ngay, phái sinh và các ETF/quỹ tín thác tiền điện tử niêm yết trên sàn và cho phép chuyển lỗ trong ba năm — các biện pháp này ủng hộ sự tham gia của tổ chức và đơn giản hóa xử lý thuế cho tài sản niêm yết. Điều đó hỗ trợ thanh khoản trên sàn và có thể cải thiện vừa phải độ chắc chắn cho nhà đầu tư đối với các token vùng xanh. Tuy nhiên, các yếu tố then chốt làm giảm thu nhập và chịu thuế cao vẫn tồn tại: phần thưởng staking, lợi nhuận cho vay và nhiều NFT vẫn bị đánh thuế như thu nhập khác theo biểu thuế lũy tiến lên tới khoảng 55%, và các altcoin chưa niêm yết cùng hoạt động DeFi nhiều khả năng vẫn nằm ngoài chế độ ưu đãi. Gánh nặng tuân thủ bổ sung (báo cáo thống nhất của sàn) và triển vọng thuế thoái vốn làm tăng rủi ro quy định và chi phí vận hành. Tổng thể, tác động giá đối với các tài sản crypto được nêu là hỗn hợp và có thể là hạn chế: token niêm yết và ETF có thể thấy nhu cầu cải thiện dần và khiêm tốn (hơi tăng), trong khi các tài sản phụ thuộc vào staking hoặc trường hợp sử dụng DeFi có thể đối mặt áp lực bán tiếp tục hoặc dòng tiền vào giảm (giảm). Khi tổng hợp lại, các lực lượng cân bằng này cho thấy tác động ròng trung tính đến giá.