KelpDAO: експлойт на $300M в rsETH призупиняє ринки LayerZero
Підозрювана експлойт-атака KelpDAO приблизно на $300 млн, схоже, спрямована на активність rsETH через маршрути LayerZero, зосереджені на Layer 2, а не на Ethereum L1. Анонімні джерела повідомили Cryptopolitan, що rsETH на L1 залишається забезпеченим, але кілька DeFi-протоколів призупинили або заморозили операції, пов’язані з rsETH, після зростання ставок позик та звуження ліквідності.
Хронологія атаки та суми: гаманець, пов’язаний із пулом Tornado Cash на 1 ETH, активував логіку LayerZero EndpointV2 KelpDAO, що призвело до ментингу 116 500 rsETH (~$292 млн). Ще два пакети, спрямовані на ~40 000 rsETH кожен (~$100 млн загалом), були відхилені після того, як аварійний мультисиг KelpDAO викликав pauseAll. Оцінки втрат різняться, у найгіршому випадку згадують близько ~9 000 ETH.
Наслідки on-chain: нападники внесли викрадені rsETH як заставу в Aave V3, потім позичили великі суми ETH і WETH; кошти, за повідомленнями, були спрямовані назад через Tornado Cash. Aave повідомила, що проблема в шляху rsETH і заморозила ринки rsETH як у V3, так і у V4. SparkLend, Fluid і Upshift також призупинили свої rsETH-веулти/ринкі, а експозиції зафіксовано в інтеграціях з Pendle, Compound, Euler, Beefy і Yearn.
Актуальність для трейдерів: навіть якщо забезпечення на L1 тримається, ціноутворення rsETH та невизначеність оракулів/оцінок можуть блокувати викуп і затримувати deleveraging, підвищуючи ризикову премію. У короткостроковій перспективі слід стежити за метриками викупу/ліквідності rsETH і чи відновить Aave Umbrella або пов’язані механізми розрахунків нормальне ціноутворення.
Ключове слово: rsETH і KelpDAO спричиняють негайні заморозки ринків у взаємопов’язаному DeFi-кредитуванні.
Bearish
Івент rsETH від KelpDAO вже спричинив замороження з боку Aave V3/V4 та низки кредитних/скарбничних протоколів, і користувачі стикаються з блокуванням викупів/виведень через невизначеність у оцінці rsETH. Пряме зниження ліквідності rsETH і непрозорість ціноутворення пригнічують ризиковий апетит; у короткостроковій перспективі це більш ймовірно спричинить відтік капіталу з пов’язаних позицій і вищі витрати на де-левереджинг. Навіть якщо L1-застосування «ще є», ринкові побоювання щодо маршрутів містків і оцінок оракулів продовжуватимуть посилювати торгові розбіжності та волатильність; отже вплив на ціну rsETH більш ведмежий. У середньо- та довгостроковій перспективі необхідно відновлення механізму ціноутворення rsETH, страхувань settlement та процесів ліквідації до нормального стану, щоб зменшити дисконти та премії за ризик.