KelpDAO: khai thác $300M rsETH khiến thị trường LayerZero bị đóng băng

| cryptopolitan.com
Vụ khai thác nghi vấn của KelpDAO khoảng ~300 triệu USD dường như nhắm vào hoạt động rsETH thông qua các tuyến LayerZero tập trung ở Layer 2 thay vì Ethereum L1. Các nguồn ẩn danh nói với Cryptopolitan rằng rsETH trên L1 vẫn được hậu thuẫn, nhưng nhiều giao thức DeFi đã tạm dừng hoặc đóng băng các hoạt động liên quan đến rsETH sau khi lãi vay tăng và thanh khoản thu hẹp. Dòng thời gian và số tiền: một ví liên kết với pool 1 ETH của Tornado Cash đã kích hoạt logic LayerZero EndpointV2 của KelpDAO, mint được 116.500 rsETH (~292 triệu USD). Hai gói bổ sung nhắm đến ~40.000 rsETH mỗi gói (~100 triệu USD tổng cộng) đã bị revert sau khi multisig khẩn cấp của KelpDAO gọi pauseAll. Ước tính thiệt hại khác nhau, trong kịch bản xấu nhất được nêu khoảng ~9.000 ETH. Hệ quả on-chain: kẻ tấn công đã gửi rsETH bị đánh cắp vào Aave V3 làm tài sản thế chấp, sau đó vay một lượng lớn ETH và WETH; số tiền được cho là đã được chuyển lại qua Tornado Cash. Aave cho biết vấn đề nằm ở đường đi của rsETH và đã đóng băng thị trường rsETH trên cả V3 và V4. SparkLend, Fluid và Upshift cũng tạm dừng vault/market rsETH, và mức độ phơi nhiễm được đánh dấu ở tích hợp với Pendle, Compound, Euler, Beefy và Yearn. Ý nghĩa cho nhà giao dịch: ngay cả khi khoản bảo chứng L1 vẫn giữ, việc định giá rsETH và sự không chắc chắn về oracles/định giá có thể chặn việc chuộc tài sản và trì hoãn việc giảm đòn bẩy, làm tăng premium rủi ro. Trong ngắn hạn, theo dõi các chỉ số chuộc/khả năng thanh khoản của rsETH và xem Aave Umbrella hoặc cơ chế giải quyết liên quan có khôi phục định giá bình thường hay không. Từ khóa chính: rsETH và KelpDAO đang khiến các thị trường vay mượn DeFi liên kết đóng băng ngay lập tức.
Bearish
Sự kiện rsETH của KelpDAO đã khiến Aave V3/V4 và nhiều giao thức cho vay/két bị đóng băng, và người dùng đang gặp khó khăn trong việc hoàn trả/rút tiền do sự không chắc chắn về định giá rsETH. Sự suy giảm trực tiếp về thanh khoản của rsETH và sự thiếu minh bạch trong định giá kìm hãm khẩu vị rủi ro; trong ngắn hạn dễ kích hoạt dòng tiền rút khỏi các vị thế liên quan và chi phí giảm đòn bẩy cao hơn. Ngay cả khi sự bảo chứng L1 “vẫn còn”, lo ngại của thị trường về đường đi cầu nối và định giá bởi oracles sẽ tiếp tục khuếch đại sự khác biệt giao dịch và biến động; do đó tác động lên giá rsETH thiên về giảm. Về trung-dài hạn cần thấy cơ chế định giá rsETH, bảo đảm thanh toán và quy trình thanh lý trở lại bình thường thì mới có thể giảm bớt chiết khấu và phí rủi ro.