Papalitan ng Kraken ang 176 na trading pair; hindi maililipat ang mga order
Papalitan ng Kraken ang 176 na native trading pair ng mga synthetic pair. Hindi ililipat ang mga kasalukuyang order at nakatakdang kanselahin ang mga ito mula Nobyembre 6 hanggang Nobyembre 9, 2026. Magiging cancel-only ang mga apektadong pair sa Nobyembre 6, 14:00 UTC. Kaya dapat suriin at itala ng mga trader ang anumang bukas na order bago ang takdang oras. Hindi maaapektuhan ang mga pinagbabatayang asset at balanse ng account, at hindi kasama rito ang mga margin pair.
Maaaring magkaiba ang mga gastos sa execution ng mga Kraken trading pair na gumagamit ng mga bagong synthetic route. May taker fee ang mga synthetic market at limit order. Hindi mananatili ang mga limit order sa order book bilang maker liquidity at hindi maaaring bahagyang mapunan. Pinagsasama ng pagpepresyo ang liquidity mula sa dalawang pinagbabatayang market. Makakatulong ito kapag manipis ang direktang market, pero maaaring hindi ito kasing-pabor ng isang malalim na native order book. Dapat ikumpara ng mga trader ang quote at mga bayarin bago maglagay ng kapalit na order. Ayon sa Kraken, walang kailangang gawin ang mga user na walang bukas na order sa mga apektadong pair.
Neutral
Operasyonal ang pagbabagong ito at limitado sa 176 na trading pair sa Kraken, at walang binanggit na epekto sa mga pinagbabatayang asset o balanse ng account. Hindi ito nagdadala ng malawakang salik na makaaapekto sa merkado, kaya malabong magkaroon ng makabuluhang reaksiyon sa presyo o katatagan ng buong merkado. Ang agarang epekto ay sa mga apektadong trader: kakanselahin ang mga bukas na order, at ang mga synthetic order ay may taker fee, hindi nagbibigay ng maker liquidity, at hindi maaaring bahagyang mapunan. Dahil dito, maaaring baguhin o ipagpaliban ng mga user ang kanilang mga order, at pansamantalang mailipat ang liquidity sa pagitan ng mga trading route.
Karaniwang mas naaapektuhan ng mga kahalintulad na paglilipat at pag-aalis ng trading pair sa mga exchange ang paglalagay ng order, spread, at liquidity sa mismong mga pamilihang iyon kaysa sa mas malawak na merkado ng crypto—maliban kung mahalaga ang apektadong asset o mag-anunsiyo ang exchange ng mas malawak na paghihigpit. Sa maikling panahon, maaaring makakita ang mga trader ng pagbabago sa order book bago at sa oras ng cutoff at paglulunsad ng kapalit na sistema; dapat nilang subaybayan ang mga spread, lalim ng merkado, at gastos sa pagpapatupad ng order. Sa mas mahabang panahon, nakasalalay ang epekto sa kung makapag-aalok ang mga synthetic route ng mapagkumpitensyang presyo at sapat na liquidity. Walang ibinibigay na ebidensiya ang abiso na may pagbabago sa mga kita sa staking o direktang epekto sa presyo ng token.