העסקה האפשרית של Marvell עם Lumentum מכוונת לאופטיקה לבינה מלאכותית

לפי הדיווחים, Marvell נמצאת בשיחות מתקדמות לרכישת יצרנית הרכיבים האופטיים Lumentum, בעסקה שעשויה להיות שווה 90–100 מיליארד דולר. הסכם עשוי להתפרסם כבר בתחילת נובמבר, אך השיחות טרם אושרו וייתכן שיתעכבו או לא יבשילו לעסקה. העסקה האפשרית תאחד את הלייזרים ואת יכולת הייצור של אינדיום פוספיד של Lumentum עם עסקי ה-DSP האופטי והשבבים המותאמים אישית של Marvell. כך החברות יוכלו להיות ערוכות יותר לענות על הביקוש הגובר לחיבורים אופטיים מהירים במרכזי נתונים של AI, בזמן שחיבורי נחושת מתקרבים למגבלות המעשיות שלהם. Lumentum מסרה שחלק מהקיבולת שלה הוזמן עד תחילת 2029, ושהביקוש למוצרים מרכזיים עשוי לעלות על ההיצע. המניות הגיבו בתנודתיות חדה עם פרסום הדיווחים; בהמשך המסחר ירדה מניית Marvell ביותר מ-8% ומניית Lumentum עלתה בכ-9%, וגם Coherent התחזקה. המשקיעים שוקלים את היתרונות האסטרטגיים מול המחיר הגבוה הצפוי, הסיכון לדילול ולהגדלת החוב, והלחץ על שולי הרווח של Marvell. חלק מהלקוחות עשויים להעביר הזמנות ל-Coherent כדי לשמור על בחירה בין ספקים. החדשות עוסקות במוליכים למחצה ובתשתיות AI, ולא במטבעות קריפטוגרפיים באופן ישיר, ולכן כל השפעה על שוק הקריפטו צפויה להיות עקיפה ומוגבלת.