Возможная сделка Marvell с Lumentum нацелена на оптику для ИИ

По сообщениям, Marvell ведёт продвинутые переговоры о приобретении производителя оптических компонентов Lumentum; сумма сделки может составить от 90 до 100 млрд долларов. Соглашение могут объявить уже в начале ноября, однако переговоры пока не подтверждены и сделка может быть отложена или сорваться. Потенциальное приобретение Lumentum компанией Marvell объединило бы лазерные технологии и производственные мощности Lumentum по выпуску фосфида индия с бизнесом Marvell в области оптических DSP-процессоров и заказных микросхем. Это позволило бы компаниям лучше удовлетворять растущий спрос на высокоскоростные оптические соединения для ИИ-дата-центров, поскольку медные линии приближаются к практическим пределам. Lumentum заявила, что часть её производственных мощностей зарезервирована до начала 2029 года, а спрос на некоторые ключевые продукты может превысить предложение. После появления сообщений акции сначала резко колебались; позднее бумаги Marvell упали более чем на 8%, а Lumentum выросли примерно на 9%. Акции Coherent также подорожали. Инвесторы сопоставляют стратегические преимущества с вероятно высокой ценой сделки, возможным размыванием долей акционеров и ростом долга, а также с давлением на маржу Marvell. Некоторые клиенты могут перенести заказы к Coherent, чтобы сохранить выбор поставщиков. Новость касается полупроводников и инфраструктуры ИИ, а не криптовалют напрямую, поэтому её влияние на крипторынок, вероятно, будет косвенным и ограниченным.