Marvell verhoogt de omzetverwachting voor AI nu de deal met Google wordt uitgebreid
Marvell heeft zijn omzetverwachting voor boekjaar 2028 verhoogd tot ongeveer 20 miljard dollar, tegenover eerdere doelstellingen van 18 miljard en 16,5 miljard dollar. Dat komt doordat de vraag naar AI-chips en infrastructuur voor datacenters sterker wordt. Het bedrijf verwacht voor boekjaar 2027 een omzet van ongeveer 12 miljard dollar, een jaarlijkse groei van circa 45%, en zegt dat de omzet uit datacenters dat jaar met meer dan 60% kan stijgen. In het meest recente gerapporteerde kwartaal bedroeg de verkoop aan datacenters 2,17 miljard dollar: 46% meer dan een jaar eerder en ongeveer 79% van de totale omzet.
De uitgebreide overeenkomst met Google kan tot en met boekjaar 2033 cumulatieve verkopen van maximaal 120 miljard dollar opleveren, als de prestatiedoelen worden gehaald. Google ontving ook warrants om bijna 59 miljoen Marvell-aandelen te kopen voor 206,58 dollar per aandeel. Marvell verwacht nu dat de omzet uit maatwerkchips tegen boekjaar 2029 oploopt tot 12 miljard dollar, tegenover een eerder doel van 10 miljard dollar. Volgens het bedrijf zullen connectiviteitsproducten, waaronder optische signaalprocessoren van 1,6T en optische oplossingen voor scale-upverbindingen, een groot deel van de groei in boekjaar 2028 aandrijven. De programma’s voor maatwerkchips bedienen ook Amazon, Alphabet, Microsoft en Meta; de bijdrage van Google kan vanaf boekjaar 2029 belangrijker worden. Marvell schat dat de AI-markt tegen 2030 400 miljard dollar kan bedragen.
De vooruitzichten weerspiegelen investeringen in maatwerkversnellers voor AI-workloads, met name inferentie, en kunnen de posities van Marvell en Broadcom naast Nvidia versterken. Voor cryptohandelaren is het nieuws een indirect signaal dat de vraag naar AI-infrastructuur aanhoudt, geen directe katalysator voor een cryptovaluta. Marvell blijft blootgesteld aan de uitgaven voor datacenters en aan een kleine groep hyperscalers, terwijl de verwachte verkopen aan Google afhankelijk zijn van het behalen van toekomstige doelstellingen.
Neutral
De berichten noemen geen enkele cryptomunt. Er is dus geen directe, tokenspecifieke prijsaanjager die als positief of negatief kan worden aangemerkt. De hogere prognose van Marvell en de uitbreiding van de overeenkomst met Google kunnen het algemene vertrouwen in de uitgaven aan AI-infrastructuur ondersteunen. Dat kan het risicosentiment beïnvloeden en indirect doorwerken op cryptomarkten. Op korte termijn kunnen handelaren reageren op de impuls in AI-gerelateerde aandelen en de technologiesector, maar eventuele doorwerking naar cryptoprijzen is onzeker en waarschijnlijk ondergeschikt. Op langere termijn kunnen aanhoudende investeringen in datacenters bijdragen aan een gunstiger risicoklimaat. De afhankelijkheid van Marvell van de uitgaven van hyperscalers en de prestatievoorwaarden in de overeenkomst met Google brengen echter uitvoerings- en concentratierisico’s met zich mee. Deze factoren wijzen niet op een duidelijke richting voor een specifieke cryptomunt.