Marvell podnosi prognozę przychodów z AI w miarę rozszerzania umowy z Google
Marvell podniosła prognozę przychodów na rok fiskalny 2028 do około 20 mld dolarów, wobec wcześniejszych celów wynoszących 18 mld i 16,5 mld dolarów, ponieważ rośnie popyt na układy AI i infrastrukturę centrów danych. Firma spodziewa się przychodów rzędu 12 mld dolarów w roku fiskalnym 2027, co oznacza wzrost rok do roku o około 45%, i informuje, że przychody z centrów danych mogą w tym roku wzrosnąć o ponad 60%. W ostatnim zaraportowanym kwartale sprzedaż w tym segmencie wyniosła 2,17 mld dolarów — o 46% więcej niż rok wcześniej i około 79% łącznych przychodów.
Rozszerzona umowa z Google może przynieść do 120 mld dolarów skumulowanej sprzedaży do roku fiskalnego 2033, jeśli zostaną osiągnięte cele dotyczące wyników. Google otrzymało również warranty uprawniające do zakupu prawie 59 mln akcji Marvell po 206,58 dolara za akcję. Marvell oczekuje teraz, że przychody z układów projektowanych na zamówienie osiągną 12 mld dolarów do roku fiskalnego 2029, wobec wcześniejszego celu wynoszącego 10 mld dolarów. Firma twierdzi, że produkty łączności, w tym optyczne procesory sygnałowe 1,6T oraz rozwiązania optyczne do skalowania systemów, będą odpowiadać za znaczną część wzrostu w roku fiskalnym 2028. Programy Marvell dotyczące układów na zamówienie obsługują także Amazon, Alphabet, Microsoft i Meta; wkład Google może stać się istotniejszy od roku fiskalnego 2029. Marvell szacuje, że do 2030 roku rynek AI może osiągnąć wartość 400 mld dolarów.
Perspektywy odzwierciedlają inwestycje w projektowane na zamówienie akceleratory do zadań AI, zwłaszcza wnioskowania, i mogą wzmocnić pozycję Marvell i Broadcom obok Nvidii. Dla traderów kryptowalutowych wiadomość ta jest pośrednim sygnałem utrzymującego się popytu na infrastrukturę AI, a nie bezpośrednim katalizatorem dla jakiejkolwiek kryptowaluty. Marvell nadal jest uzależniona od wydatków na centra danych i niewielkiej grupy dostawców usług chmurowych na skalę hiperskalową, a prognozowana sprzedaż do Google zależy od realizacji przyszłych celów.
Neutral
W raportach nie wymieniono żadnej kryptowaluty, więc nie ma bezpośredniego katalizatora cenowego dotyczącego konkretnego tokena, który można by uznać za czynnik wzrostowy lub spadkowy. Podwyższenie prognoz przez Marvell i rozszerzenie umowy z Google mogą wzmacniać ogólne zaufanie do wydatków na infrastrukturę AI, co może wpływać na nastawienie do ryzyka i pośrednio oddziaływać na rynki kryptowalut. W krótkim terminie inwestorzy mogą reagować na wzrostowy impet akcji związanych z AI oraz sektora technologicznego, jednak ewentualny wpływ na ceny kryptowalut jest niepewny i prawdopodobnie drugorzędny. W dłuższej perspektywie dalsze inwestycje w centra danych mogą sprzyjać bardziej pozytywnemu nastawieniu do ryzyka. Zależność Marvell od wydatków hiperskalerów oraz warunki dotyczące wyników w umowie z Google wiążą się jednak z ryzykiem realizacji i koncentracji. Czynniki te nie wskazują na wyraźny kierunkowy wpływ na żadną konkretną kryptowalutę.